Donald Trump sedang aktif berusaha untuk menurunkan suku bunga, termasuk mengubah otonomi Federal Reserve. Dia baru saja mengumumkan pemecatan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook melalui surat yang dibagikan di media sosial. Ini adalah pertama kalinya dalam sejarah 111 tahun Federal Reserve seorang gubernur yang sedang menjabat dipecat dari jabatannya. Reaksi pasar segera terlihat dengan melemahnya dolar AS setelah berita pemecatan Cook. Sebaliknya, emas, yen, euro, dan franc Swiss mengalami penguatan di tengah penurunan dolar AS akibat perubahan yang diumumkan.

Guncangan Besar Terhadap Sistem

Kami melihat guncangan besar terhadap sistem dengan langkah ini melawan independensi Fed. Ini menambah ketidakpastian yang besar di pasar, sehingga volatilitas menjadi perdagangan pertama dan paling jelas. Trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi, karena volatilitas yang diharapkan, diukur oleh indeks VIX yang telah melonjak 35% menjadi lebih dari 22, kemungkinan akan semakin meningkat dalam beberapa hari ke depan. Serangan langsung terhadap kredibilitas bank sentral menjadikan jual dolar AS sebagai strategi utama. Kami sudah melihat Indeks Dolar (DXY) anjlok di bawah 101 segera setelahnya, sebuah pembalikan tajam dari kekuatan yang baru-baru ini terjadi. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada dolar atau mengambil posisi beli pada pasangan mata uang seperti EUR/USD, yang kini menguji level tertinggi tahunan mendekati 1.1200. Kami menyaksikan pelarian klasik menuju keamanan karena modal menghindar dari ketidakstabilan kebijakan AS. Emas telah melampaui $2,550 per ons, mencerminkan kekhawatiran mendalam tentang masa depan dolar sebagai penyimpan nilai dan potensi lonjakan inflasi. Membeli opsi beli pada emas dan tempat perlindungan lainnya seperti franc Swiss memberikan cara untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakpastian ini yang berkepanjangan.

Kekacauan Pasar Obligasi

Pasar obligasi kini menjadi pusat krisis yang dipicu oleh kebijakan ini, dan kami mengharapkan ayunan ekstrem dalam imbal hasil. Melihat kembali, ini terasa mirip dengan kekacauan pasar obligasi Inggris tahun 2022, di mana keputusan politik menyebabkan ketidakstabilan finansial besar-besaran. Indeks MOVE, yang mengukur volatilitas obligasi, telah melonjak ke level yang belum pernah kami lihat sejak kerusuhan perbankan tahun 2023, menjadikan opsi pada kontrak berjangka Treasury sebagai sarana utama untuk menangkap aksi harga ini. Meskipun penurunan suku bunga yang dipaksakan dapat meningkatkan saham dalam jangka panjang, guncangan langsung telah membuat S&P 500 terpukul keras. Kami percaya bahwa melindungi dari penurunan lebih lanjut dengan opsi jual pada indeks utama adalah langkah bijak dalam jangka pendek. Sifat tanpa preseden dari peristiwa ini mengesampingkan mantra sederhana “suku bunga rendah baik untuk saham” untuk saat ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.