Market-on-close (MOC) order imbalances memberikan wawasan tentang aliran uang saat pasar saham tutup. Ketidakseimbangan ini mengungkapkan kecenderungan beli atau jual dari institusi besar, yang mempengaruhi sentimen dan arah pasar. Di InvestingLive.com, kami melacak dan menginterpretasikan data MOC ini untuk memahami perilaku pasar dengan lebih baik. Angka terbaru menunjukkan aliran bersih positif sekitar +$200 juta selama 10 sesi terakhir, dengan lebih banyak inflow dibanding outflow. Rata-rata pergerakan 20 hari dari ketidakseimbangan ini juga menunjukkan tren inflow yang positif. Namun, data terbaru pada 25 Agustus menunjukkan outflow tajam sebesar $192 juta, yang mengisyaratkan peningkatan kewaspadaan dan mempengaruhi momentum pasar.

Pola Masa Depan

Pola masa depan tergantung pada apakah outflow besar berlanjut atau jika inflow kuat terlihat, mirip dengan yang terjadi pada 18, 21, dan 22 Agustus. Tren jangka menengah tampak positif, namun outflow terbaru menunjukkan kewaspadaan. Disarankan untuk memantau apakah aliran mulai stabil atau jika outflow lain menunjukkan kelemahan pasar yang meningkat. Menggunakan data MOC adalah metode yang berguna untuk mengukur sentimen pasar, meskipun bukan satu-satunya. Analisis saat ini menunjukkan kecenderungan sedikit bullish, tetapi outflow terbaru menunjukkan pijakan yang rapuh. Melacak ketidakseimbangan di masa depan bisa memberi wawasan tentang arah pasar yang akan datang. Berdasarkan aliran uang terbaru, kami melihat sinyal campuran untuk trader derivatif. Meskipun tren beberapa minggu terakhir positif, outflow besar kemarin sebesar $192 juta menunjukkan bahwa institusi besar mulai ragu. Ini menandakan bahwa sekarang bukan waktu yang baik untuk taruhan agresif yang satu arah pada arah pasar. Kewaspadaan institusi ini dapat dimengerti mengingat latar belakang ekonomi. Dengan laporan inflasi terbaru bulan Juli 2025 menunjukkan Indeks Harga Konsumen yang keras di 3,4%, semua mata kini tertuju pada simposium Jackson Hole yang akan datang untuk petunjuk tentang kebijakan suku bunga di masa depan. Ketidakpastian ini seringkali mengarah pada pergerakan harga yang tidak stabil, yang bisa menyulitkan bagi perdagangan arah sederhana.

Volatilitas dan Strategi Perdagangan

Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah diperdagangkan di tingkat relatif rendah sebesar 15, yang menunjukkan kurangnya ketakutan langsung di pasar. Namun, tekanan penjualan kemarin mengisyaratkan bahwa volatilitas rendah ini mungkin tidak bertahan jika kami melihat lebih banyak outflow dari institusi. Bagi trader derivatif, ini adalah sinyal untuk mempertimbangkan membeli perlindungan murah, seperti put out-of-the-money pada indeks utama seperti S&P 500. Dalam lingkungan “menunggu dan melihat” ini, strategi seperti spread opsi bisa efektif dalam beberapa minggu ke depan. Spread put bearish dapat memanfaatkan potensi penurunan kecil sambil mendefinisikan risiko Anda jika pasar tiba-tiba naik tajam. Sebaliknya, spread call bullish dapat digunakan untuk bertaruh pada kembalinya inflow tanpa risiko tak terbatas dari menjual put.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.