Dalam perdagangan awal, indeks saham AS menunjukkan pergerakan minimal. Indeks Dow Industrial Average dan S&P masing-masing meningkat sebesar 0,01%, sementara indeks NASDAQ tetap tidak berubah. Hasil obligasi AS menunjukkan variasi, dengan penurunan hasil jangka pendek dan kenaikan hasil jangka panjang, yang mengakibatkan kurva hasil yang semakin curam. Hasil 2 tahun turun menjadi 3,695%, atau penurunan 3,4 basis poin, sedangkan hasil 10 tahun tetap stabil di 4,282%, dan hasil 30 tahun naik menjadi 4,928%, meningkat 4 basis poin.

Data Ekonomi yang Akan Datang

Dijadwalkan rilis pada pukul 10 pagi adalah data kepercayaan konsumen AS dan indeks Richmond Fed. Diperkirakan kepercayaan konsumen sedikit menurun menjadi 96,2 dibandingkan 97,2 bulan lalu, sementara indeks Richmond Fed diproyeksikan meningkat menjadi -11 dari -20 bulan lalu. Di pasar komoditas, harga minyak mentah turun $0,96, menetap di $63,84. Dengan indeks utama menunjukkan arah yang tidak jelas, ini dilihat sebagai tanda ketidakpastian pasar menjelang simposium Jackson Hole Federal Reserve akhir pekan ini. VIX, ukuran volatilitas yang diharapkan, bergerak di sekitar 17, menjadikannya waktu yang relatif terjangkau untuk membeli opsi. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli straddles atau strangles pada indeks seperti SPX untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah mana pun, terlepas dari sinyal yang diberikan oleh Fed.

Strategi Pasar dan Indikator Ekonomi

Peningkatan kemiringan kurva hasil, di mana hasil jangka pendek jatuh sementara hasil jangka panjang naik, adalah tren penting yang harus diperhatikan. Gerakan ini adalah normalisasi dari inversi yang dalam yang kita lihat pada tahun 2023 dan 2024, dan menunjukkan bahwa pasar memperhitungkan kelemahan ekonomi jangka pendek tetapi kekhawatiran inflasi jangka panjang. Kami percaya pedagang bisa menggunakan kontrak berjangka suku bunga untuk bertaruh pada kelanjutan tren ini dengan membeli kontrak berjangka obligasi Treasury 30 tahun dan menjual kontrak berjangka catatan Treasury 2 tahun. Kami juga melihat sinyal ekonomi yang bertentangan karena harga minyak yang jatuh berlawanan dengan implikasi dari kurva hasil yang semakin curam. Penurunan harga minyak mentah mendekati $63 per barel, didorong oleh peningkatan persediaan yang mengejutkan dalam laporan EIA minggu lalu, menunjukkan permintaan global yang melemah. Ini menjadikan opsi jual pada ETF sektor energi seperti XLE sebagai lindung nilai yang menarik terhadap perlambatan lebih lanjut. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.