Estimasi model GDPNow dari Atlanta Fed untuk pertumbuhan Q3 2025 adalah 2,2%, sedikit menurun dari estimasi sebelumnya sebesar 2,3% pada 19 Agustus. Data terbaru dari Biro Sensus AS dan Asosiasi Realtor Nasional mempengaruhi perkiraan investasi domestik riil swasta untuk kuartal ketiga, menguranginya dari 4,9% menjadi 4,4%.

Pembaruan Gdpnow yang Akan Datang

Pembaruan selanjutnya tentang GDPNow dijadwalkan pada 29 Agustus. Kami melihat tanda-tanda awal perlambatan ketika estimasi pertumbuhan Q3 telah dipangkas menjadi 2,2%. Revisi ini terkait langsung dengan prospek investasi bisnis dan perumahan yang lebih lemah. Meskipun bukan penurunan yang dramatis, ini adalah perubahan arah yang memerlukan perhatian kita dalam beberapa minggu ke depan. Penyejukan ini selaras dengan data terbaru yang menunjukkan klaim pengangguran awal naik menjadi 235.000 minggu lalu, yang menunjukkan pelemahan di pasar tenaga kerja. Akibatnya, ekspektasi untuk kebijakan Federal Reserve sedang berubah, dengan futures suku bunga sekarang memperkirakan kemungkinan lebih tinggi untuk jeda suku bunga hingga akhir tahun. Trader sekarang memperhatikan simposium Jackson Hole yang akan datang untuk setiap perubahan nada bank sentral. Dengan proyeksi ekonomi yang semakin tidak pasti, kita harus mengantisipasi peningkatan volatilitas pasar dari posisi terendahnya baru-baru ini. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang diperdagangkan mendekati 14 hanya sebulan yang lalu pada Juli 2025, dapat melihat kenaikan bertahap kembali menuju rentang 18-20. Lingkungan ini membuat pembelian perlindungan melalui opsi pada indeks utama lebih menarik dibandingkan sebulan yang lalu.

Strategi Investasi dan Reaksi Pasar

Penurunan spesifik dalam perkiraan investasi menunjukkan kelemahan di sektor siklis seperti perumahan dan industri. Melihat kembali penurunan sensitif suku bunga pada 2023, kita dapat melihat seberapa cepat area ini dapat berubah di bawah tekanan. Kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF real estat atau pada saham pengembang rumah utama sebagai perlindungan langsung terhadap penurunan investasi lebih lanjut. Sebaliknya, lingkungan pertumbuhan yang melambat dapat menguntungkan sektor defensif yang kurang terkait dengan siklus ekonomi. Kita mungkin melihat opsi beli pada barang konsumsi pokok dan kesehatan, yang secara historis menunjukkan ketahanan ketika pertumbuhan yang lebih luas melemah. Ini adalah rotasi klasik yang telah kita amati selama periode ketidakpastian ekonomi sebelumnya. Untuk pendekatan yang lebih terstruktur, spread put bearish pada indeks pasar yang luas seperti SPX bisa efektif. Strategi ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan kecil atau aksi pasar yang bergerak samping, sambil mendefinisikan risiko maksimum kita di depan. Ini adalah respons terukur terhadap pendinginan yang potensial, bukan taruhan pada kejatuhan pasar yang besar. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.