Dow Terus Menurun seiring Risiko September Mengancam

Poin-poin penting

• Dow Jones turun 249 poin (-0.5%) menjadi 45,315, S&P 500 kehilangan 0.7%, Nasdaq jatuh 0.8%.
• Imbal hasil Treasury AS 10 tahun naik menjadi 4.28%, 30 tahun sempat menyentuh 5% sebelum turun menjadi 4.97%.
• Imbal hasil Inggris 30 tahun melesat ke level tertinggi sejak 1998, membuat poundsterling turun 1.3%.

Indeks Dow Jones Industrial Average membuka bulan September dengan penurunan, kehilangan 249 poin (-0.5%) karena pasar obligasi menarik perhatian. S&P 500 turun 0.7% sementara Nasdaq Composite memimpin penurunan dengan jatuh 0.8%, memangkas kerugian sebelumnya yang hampir 2%.

Imbal hasil pada Treasury AS merangkak naik ke level tertinggi dalam beberapa tahun, dengan 2 tahun di 3.66%, 10 tahun di 4.28%, dan 30 tahun melonjak hingga 5% sebelum turun kembali menjadi 4.97%. Para pedagang menunjukkan sedikit minat untuk menyerap utang pemerintah, meningkatkan biaya pinjaman dan mengganggu pasar saham.

Ketegangan mulai muncul di Eropa, di mana imbal hasil obligasi Inggris, Jerman, dan Prancis jangka panjang melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade.

Imbal hasil guilts 30 tahun Inggris melonjak ke tingkat tertinggi sejak 1998, memicu penurunan 1.3% pada poundsterling saat investor khawatir akan kredibilitas fiskal. Meningkatnya biaya pinjaman di negara-negara maju menimbulkan kekhawatiran bahwa kondisi keuangan yang ketat dapat mengurangi pertumbuhan global memasuki kuartal keempat.

Musim berbeda juga menjadi perhatian para pedagang. UBS memperkirakan S&P 500 rata-rata mengalami penurunan 2% setiap bulan September selama dekade terakhir, menambah kehati-hatian bahwa bulan ini mungkin kembali membawa gejolak meski kontrak berjangka menunjukkan arah yang lebih tinggi pada hari Rabu.

Analisis Teknikal

Indeks Dow Jones Industrial Average (DJ30) telah menunjukkan pemulihan yang kuat dari titik terendah bulan April di sekitar 36,589, terus bergerak tinggi menjadi sekitar 45,315.

Indeks ini berada tepat di bawah batas ketahanan di 45,785, di mana sebelumnya sulit untuk ditembus. Rata-rata bergerak (5, 10, 30) tetap sejalan dalam struktur yang positif, menunjukkan trend umum masih mendukung.

Namun, MACD mulai datar, dengan momentum tampak menurun setelah beberapa bulan kenaikan.

Jika indeks bisa menembus level 45,800 secara jelas, ini bisa membuka peluang untuk bergerak menuju 46,500. Di sisi bawah, dukungan pertama berada di sekitar 44,500, diikuti batas yang lebih kuat di sekitar 43,500.

Sementara bias jangka panjang tetap positif, pengaturan saat ini menunjukkan konsolidasi atau penurunan kecil bisa terjadi sebelum langkah besar berikutnya ke atas.

Ramalan Cautious

Jika imbal hasil terus naik, pasar saham bisa kembali menguji zona dukungan, terutama dengan lemahnya trend musiman di bulan September.

Ada kemungkinan laporan penggajian nonpertanian yang kuat dapat menstabilkan sentimen, tetapi kejutan negatif apapun berisiko memicu koreksi pasar saham yang lebih dalam saat investor menilai kembali arah Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.