Performa Pasar Mingguan
Sepanjang minggu, S&P 500 meningkat 0,3%, Nasdaq Composite naik 1,4%, Russell 2000 bertambah 1,0%, dan Toronto TSX Composite tumbuh 1,7%. Namun, DJIA menurun 0,3%. Pasar sedang berjuang untuk memutuskan apakah berita buruk sebenarnya adalah berita baik. Kita melihat hal ini hari ini setelah laporan pekerjaan September menunjukkan tambahan pekerjaan yang mengecewakan hanya 50.000, jauh di bawah ekspektasi 150.000, sementara tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%. Reaksi positif awal yang didasarkan pada harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dengan cepat lenyap oleh gelombang kekhawatiran resesi. Ketidakpastian ini telah menyebabkan volatilitas melonjak, dengan VIX naik di atas 22 untuk pertama kalinya sejak Juli 2025. Bagi kami, ini berarti premi opsi semakin mahal, menguntungkan strategi yang menjual volatilitas jika kami percaya pasar akan tetap terjebak dalam kisaran. Kami harus mempertimbangkan perdagangan seperti iron condors di SPX untuk mengumpulkan premi dari kedua sisi.Strategi Pasar dan Peluang
Kami juga melihat pemisahan yang jelas di pasar, dengan Russell 2000 yang sensitif terhadap suku bunga melonjak sementara Dow Jones turun. Ini menunjukkan keyakinan bahwa perusahaan-perusahaan kecil dan sektor keuangan mungkin mendapatkan manfaat lebih dari potensi pemotongan suku bunga dibandingkan dengan dampak negatif dari perlambatan. Ini menghadirkan peluang untuk perdagangan pasangan, seperti membeli opsi call pada ETF keuangan sambil membeli opsi put pada ETF industri atau konsumsi. Aksi harga ini mengingatkan kita pada apa yang kita saksikan pada akhir 2007, ketika pasar menyambut pemotongan suku bunga pertama oleh Fed meskipun ekonomi sudah dalam kondisi melemah. Rally relief awal tersebut terbukti bersifat sementara karena kelemahan mendasar menjadi tidak bisa dipungkiri selama beberapa bulan berikutnya. Oleh karena itu, meskipun biayanya tinggi, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put jangka panjang pada indeks utama sebagai lindung nilai yang bijaksana terhadap penurunan yang lebih signifikan. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
