Dolar AS terus menurun minggu ini di tengah antisipasi tindakan potensial setelah pengungkapan mengenai Epstein. Meskipun ada kekhawatiran ini, pasar tetap stabil karena Trump mengalihkan perhatian dengan mencuit tentang sepak bola. Mata uang Eropa dan lainnya, termasuk EUR, GBP, dan AUD, telah menguat terhadap USD. Sementara itu, FT melaporkan dorongan Trump untuk tarif minimum 15-20% pada barang-barang UE yang menyebabkan EUR/USD turun.

Dampak pada Saham Jepang

Saham Jepang mencapai rekor tertinggi, dengan Nikkei mencatatkan rekor baru. Kontrak berjangka gandum meningkat karena kemajuan panen dan peningkatan hasil di Ukraina, sementara harga kopi melonjak karena kondisi kering di Brasil. Sebaliknya, harga kayu jatuh 10%, menunjukkan potensi perlambatan ekonomi. Goldman Sachs fokus pada manajer aset alternatif dan perusahaan utang dengan suku bunga tinggi untuk mendapatkan keuntungan hingga akhir tahun, dengan harga emas naik 37% sejak awal tahun. Trump menyatakan ketidakpuasan atas situasi Rusia-Ukraina, sementara para pemimpin UE merencanakan kunjungan ke AS. Bank Sentral Swiss mempertahankan ambang batas tinggi untuk suku bunga negatif, dan Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September. Ada peringatan bahwa Bank Rakyat Cina mungkin menahan diri untuk tidak mengurangi suku bunga, mempengaruhi harapan pasar. Ekspektasi yang mendominasi adalah penurunan suku bunga Fed yang agresif, dengan beberapa bank menyerukan tiga penurunan sebelum akhir tahun. Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 85% untuk penurunan 50 basis poin bulan ini, memperburuk penurunan dolar. Kita harus bersiap untuk kelemahan berkelanjutan melalui opsi pada indeks dolar atau menjual USD terhadap mata uang dengan bank sentral yang kurang akomodatif.

Peluang dalam Perdagangan Mata Uang

Euro adalah perdagangan yang kompleks saat ini karena sinyal yang saling bertentangan dari dolar yang lemah dan potensi tarif baru AS. Ketidakpastian ini tercermin dalam Indeks Volatilitas EuroCurrency CBOE, yang melonjak 15% minggu lalu. Kami melihat peluang untuk menggunakan straddle atau strangle pada EUR/USD untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun, terutama dengan para pemimpin UE mengunjungi AS minggu depan. Kenaikan 37% harga emas sejak awal tahun adalah tren kuat yang didorong oleh turunnya suku bunga riil dan ketegangan geopolitik. Gerakan ini mengingatkan pada periode 2019-2020 ketika Fed juga melakukan pelonggaran secara agresif. Kita bisa terus memanfaatkan momentum ini dengan membeli kontrak berjangka emas atau opsi beli, karena data dari Dewan Emas Dunia menunjukkan aliran investasi sedang meningkat. Dalam ekuitas, momentum jelas ada di nama-nama yang didorong oleh AI seperti Broadcom, tetapi kita harus berhati-hati dengan pasar yang lebih luas. Nikkei Jepang mencapai rekor tertinggi lain mungkin menjadi sinyal untuk mengambil sedikit keuntungan atau melindungi. Kita bisa menggunakan call spreads pada ETF teknologi untuk ikut serta dalam ledakan AI dengan risiko terukur, sambil mempertimbangkan opsi jual pada Nikkei untuk melindungi dari penurunan. Penurunan tajam 10% dalam harga kayu adalah tanda peringatan klasik untuk ekonomi yang lebih luas yang tidak dapat kita abaikan. Sinyal ini kini dikonfirmasi oleh data terbaru dari Biro Sensus AS bulan lalu, yang menunjukkan bahwa mulai pembangunan rumah jatuh 5%. Ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF pengembang rumah sebagai cara untuk berdagang dalam perlambatan potensial ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.