Korea Selatan mengalami peningkatan ekspor dan impor dalam 10 hari pertama bulan ini. Ekspor meningkat sebesar 3,8% dibandingkan tahun lalu, sementara impor naik 11,1%. Neraca perdagangan selama periode ini tercatat -$1,23 miliar. Dalam perkembangan lain, Korea Selatan dan Amerika Serikat sedang bernegosiasi mengenai penahanan pekerja Korea Selatan di AS. Tindakan ini merupakan hasil dari penggerebekan imigrasi AS yang menahan 475 pekerja di lokasi Hyundai Motor. Pembicaraan ini meliputi penciptaan kategori visa baru untuk orang Korea. Menteri Luar Negeri Korea Selatan, Cho Hyun, mengadakan diskusi dengan Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio, dan pengaturan sedang dilakukan untuk penerbangan sewaan guna membawa pekerja yang ditahan kembali ke Korea Selatan. Para pekerja berada di AS untuk membantu dalam transfer teknologi dan meningkatkan kemampuan manufaktur AS.

Analisis Data Perdagangan Awal September

Data perdagangan awal September dari Korea Selatan memberikan gambaran yang kompleks. Meskipun peningkatan 3,8% dalam ekspor menggembirakan, lonjakan impor sebesar 11,1% telah membawa neraca perdagangan ke dalam defisit. Ini menunjukkan bahwa Won Korea Selatan dapat menghadapi tekanan turun dalam beberapa minggu mendatang. Lonjakan impor ini didorong oleh biaya energi, dengan harga minyak global tetap tinggi di atas $85 per barel selama sebagian besar kuartal lalu. Secara historis, periode berkelanjutan dengan biaya energi tinggi dan defisit perdagangan, seperti yang terlihat pada 2022, telah mendahului kelemahan signifikan dalam Won. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk melindungi atau berspekulasi atas penurunan KRW terhadap USD. Untuk indeks KOSPI, prospeknya campur aduk, menciptakan peluang untuk perdagangan volatilitas. Won yang lebih lemah biasanya menguntungkan eksportir besar seperti Samsung Electronics, yang pengiriman semikonduktornya adalah titik terang. Namun, defisit perdagangan secara keseluruhan dan potensi inflasi impor dapat menekan sentimen pasar secara lebih luas, membatasi potensi kenaikan. Menambah ketidakpastian ini adalah gesekan diplomatik dengan Amerika Serikat terkait pekerja Hyundai Motor yang ditahan. Situasi ini memperkenalkan risiko geopolitik yang secara khusus menargetkan salah satu perusahaan terpenting Korea Selatan dan aksesnya ke pasar AS. Pasar belum sepenuhnya memperhitungkan potensi ini untuk meningkat di luar pembicaraan saat ini.

Risiko dan Peluang dalam Derivatif Saham

Risiko spesifik bagi Hyundai Motor membuat derivatif sahamnya sangat menarik. Melihat kembali bagaimana pasar bereaksi terhadap pengumuman tarif perdagangan AS-China antara 2018 dan 2020, kita tahu bahwa risiko politik spesifik perusahaan dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tajam dan tidak dapat diprediksi. Kita harus memantau volatilitas yang diimplikasikan pada opsi Hyundai, karena peningkatan akan menunjukkan bahwa pasar semakin cemas. Kombinasi kelemahan mata uang dan ancaman geopolitik baru menciptakan lingkungan yang menantang. Kelemahan mata uang seharusnya secara teoritis meningkatkan pendapatan Hyundai, tetapi risiko operasional dan politik dari AS mungkin sepenuhnya mengimbangi manfaat tersebut. Divergensi ini menunjukkan bahwa taruhan arah sederhana berisiko, dan strategi yang fokus pada volatilitas atau kinerja relatif mungkin lebih bijaksana. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.