Badan Energi Internasional (IEA) melaporkan bahwa pasokan minyak global pada tahun 2025 diperkirakan akan meningkat sebanyak 2,7 juta barel per hari. Ini terjadi setelah OPEC+ memutuskan untuk meningkatkan produksi, melampaui perkiraan sebelumnya sebesar 2,5 juta barel per hari. IEA juga telah menyesuaikan prakiraan pertumbuhan permintaan minyak global 2025 menjadi 740.000 barel per hari, naik dari 680.000 barel per hari. Sementara itu, prakiraan rata-rata pertumbuhan permintaan minyak untuk tahun 2026 tetap tidak berubah di angka 700.000 barel per hari. Berbagai faktor mempengaruhi pasar minyak, termasuk potensi gangguan pasokan akibat sanksi baru terhadap negara-negara seperti Rusia dan Iran. Ini berlawanan dengan peningkatan pasokan OPEC+ dan kemungkinan pasar menghadapi situasi kelebihan pasokan. Pandangan saat ini menunjukkan surplus pasokan yang signifikan akan terbentuk hingga 2026, karena pertumbuhan pasokan minyak global diperkirakan akan melampaui pertumbuhan permintaan hampir 2 juta barel per hari. Dengan harga masa depan minyak mentah WTI untuk pengiriman bulan Oktober saat ini mendekati $75, ketidakseimbangan fundamental ini menunjukkan tekanan ke bawah pada harga. Narasi kelebihan pasokan ini diperkuat oleh laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi, yang menunjukkan peningkatan yang tidak terduga dalam inventaris minyak mentah AS sebesar 2,8 juta barel minggu lalu. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mempertimbangkan posisi bearish, seperti menjual call spread atau membeli put pada kontrak bulan depan untuk memanfaatkan potensi kelemahan atau stagnasi harga. Melihat kembali pasar di akhir 2023, kami melihat situasi serupa di mana perkiraan permintaan yang melemah menyebabkan harga minyak mentah turun hampir 20% dalam satu kuartal. Preseden historis ini menunjukkan bahwa pasar dapat bereaksi tajam setelah kelebihan pasokan menjadi tema yang dominan. Namun, posisi jual secara langsung membawa risiko signifikan karena potensi gangguan pasokan mendadak akibat sanksi baru terhadap Rusia dan Iran. Konflik yang sedang berlangsung di Ukraina terus menimbulkan ancaman terhadap infrastruktur energi regional, yang dapat segera memperketat pasar. Pendekatan yang lebih terkontrol dapat melibatkan strategi yang mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas harga itu sendiri, seperti long straddle.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.