Analisis futures S&P 500 berfokus pada level harga penting saat pekan Fed dimulai. Saat ini, momentum bullish memerlukan konfirmasi di atas 6,605.5, sementara pergerakan bearish membutuhkan aktivitas yang konsisten di bawah 6,595. Target parsial untuk bearish meliputi 6,592.5, 6,590, dan 6,587.5, sedangkan bullish menargetkan 6,610.75 dan 6,627. Futures diperdagangkan pada 6,595.75, dengan rentang hari antara 6,585.25–6,596.50 dan rentang 52 minggu antara 4,832.00–6,606.00. Latar belakang pasar menunjukkan sinyal campuran, dengan fokus pada panduan mendatang mengenai pertumbuhan, inflasi, dan suku bunga. Emas tetap stabil karena para trader mengantisipasi kemungkinan perubahan kebijakan. Sementara itu, arus kripto menunjukkan risiko selektif meskipun ada ketidakpastian global, terutama yang berasal dari China. Level kunci dalam futures S&P 500 termasuk magnet hari di 6,600 dan 6,606.

Strategi Manajemen Perdagangan

Manajemen perdagangan untuk futures S&P 500 harus mencakup satu perdagangan per arah untuk membatasi overtrading. Setelah mencapai target profit pertama (TP1), trader disarankan untuk memindahkan stop loss ke harga masuk untuk mengamankan keuntungan. Aturan stop yang direkomendasikan melibatkan penempatan stop sedikit di luar ambang aktivasi dengan buffer yang wajar. Analisis ini bertujuan untuk membimbing keputusan perdagangan, menekankan manajemen risiko. Saat kita memasuki pekan Fed ini, S&P 500 berada pada titik kritis di sekitar level 6,595. Kita harus tetap sabar dan menunggu pasar menunjukkan gerakan yang terkonfirmasi. Penutupan yang konsisten di bawah 6,595 akan menandakan kontrol bearish, sementara penahanan yang solid di atas 6,605.5 diperlukan untuk memberikan keunggulan kepada bullish. Kehati-hatian pasar dapat dimengerti mengingat data inflasi terbaru dari Agustus 2025, yang melihat Indeks Harga Konsumen (CPI) naik menjadi 3.4%, sedikit lebih tinggi dari 3.3% yang diharapkan. Ini memberikan fokus yang tajam pada pernyataan mendatang dari Federal Reserve untuk petunjuk mengenai ketegasan mereka dalam melawan inflasi. Kita sedang mengamati apakah para pembuat kebijakan akan tetap agresif atau memberi sinyal bahwa puncak suku bunga telah berlalu. Memperumit situasi, pasar tenaga kerja tetap tangguh tetapi tidak terlalu panas. Laporan non-farm payroll terakhir menunjukkan ekonomi menambah 195,000 pekerjaan, melampaui perkiraan, tetapi pertumbuhan upah menunjukkan tanda-tanda mendingin. Gambaran campuran ini memberikan tantangan bagi Fed, dan sebagai trader derivatif, kita harus siap menghadapi volatilitas saat mereka mengumumkan keputusan mereka. Posisi pasar mencerminkan sentimen hati-hati ini, dengan Indeks Volatilitas Cboe (VIX) berada di sekitar 15, yang lebih tinggi dari level terendah musim panas. Selain itu, probabilitas alat CME FedWatch menunjukkan trader memperkirakan peluang 90% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga pekan ini. Namun, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada akhir 2025 telah turun dari lebih dari 60% menjadi hanya 45%, menunjukkan jalur yang lebih agresif sedang dipertimbangkan. Setelah arah ditetapkan di bawah 6,595 atau di atas 6,605.5, kita harus bertindak tegas. Jika posisi pendek terpicu, target pertama di 6,592.5 adalah zona cepat, dan jika 6,590 tercapai, kita harus memindahkan stop ke harga masuk. Disiplin ini penting untuk mengelola risiko di pasar yang dapat melihat pergerakan tajam setelah komentar Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.