Pasar saham AS bersiap untuk memulai minggu dengan kuat. Kontrak berjangka S&P 500 meningkat sebesar 20 poin, atau 0,3%, setelah penutupan datar pada hari Jumat. Perkembangan terbaru dalam hubungan AS-China telah berkontribusi pada sentimen optimis, termasuk kesepakatan tentang TikTok dan panggilan yang dijadwalkan antara Presiden Trump dan Xi Jinping.

Survei Federal Reserve dan Kinerja Tesla

Survei manufaktur Federal Reserve New York, meskipun menunjukkan kelemahan, dipandang positif sebagai indikator kemungkinan penurunan suku bunga daripada sebagai tanda resesi yang akan datang. Salah satu kinerja terbaik di pre-market adalah Tesla, dengan sahamnya naik 7%. Lonjakan ini mengikuti pengumuman Elon Musk tentang pembelian terbesarnya sebesar $1 miliar dalam saham Tesla di pasar terbuka. Kita melihat dinamika serupa terjadi di pasar minggu ini. Melihat kembali sentimen dari era pemerintahan Trump, yang berfokus pada hubungan AS-China, mengingatkan kita bahwa berita geopolitik masih mempengaruhi volatilitas jangka pendek pada derivatif. Hingga September 2025, berita mengenai kontrol ekspor teknologi menyebabkan reaksi tajam, mirip dengan negosiasi TikTok bertahun-tahun lalu. Reaksi pasar terhadap data ekonomi juga mencerminkan masa lalu, di mana angka yang lemah sering dilihat sebagai hal positif bagi ekuitas. Dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) terakhir Agustus 2025 menunjukkan inflasi inti yang tetap di 2,9%, para trader kini fokus pada tanda-tanda pelambatan ekonomi. Kita melihat trader memposisikan diri untuk perubahan kebijakan Federal Reserve yang lebih lunak dengan membeli opsi pada sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga menjelang rilis data pengangguran yang akan datang.

Dinamika Pasar dan Strategi Lindung Nilai

Fenomena pergerakan saham tunggal seperti Tesla juga tetap menjadi fitur kunci pasar. Sementara pembelian besar oleh orang dalam menjadi pemicu sebelumnya, saat ini didorong oleh kemajuan dalam tonggak pengemudian otonom dan pengumuman teknologi baterai baru. Volatilitas tersirat 30 hari untuk Tesla saat ini mendekati 55%, jauh lebih tinggi daripada bacaan VIX S&P 500 yang sebesar 16, menjadikan strategi opsi seperti straddle populer menjelang acara perusahaan yang dijadwalkan. Dalam lingkungan ini, trader menggunakan opsi pada indeks luas seperti SPX untuk melindungi dari kejutan makro dari Federal Reserve atau kejadian geopolitik. Biaya perlindungan tetap moderat, dan banyak yang menjual spread kredit untuk mengumpulkan premi dari ekspektasi perdagangan yang terikat rentang antara rilis data besar. Ini mencerminkan sikap berhati-hati namun oportunistik, memanfaatkan volatilitas dalam nama-nama tertentu sambil mengelola risiko pasar secara keseluruhan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.