Indeks NASDAQ memimpin keuntungan saham AS dengan kenaikan 0,93%, ditutup pada level rekor baru. Indeks S&P juga mencapai level tertinggi baru, meningkat sekitar 0,50%. Saham Tesla mengalami kenaikan signifikan sebesar 3,62%, sementara kapitalisasi pasar Alphabet melampaui $3 triliun, naik sebesar 4,53%. Meskipun demikian, saham Nvidia tetap tidak berubah setelah China mengungkapkan kekhawatiran mengenai kepatuhan terhadap undang-undang anti-monopoli.

Angka Penutupan Pasar

Indeks Dow Jones Industrial Average naik 49,23 poin, atau 0,11%, ditutup pada 45.883,45. Indeks S&P 500 naik 30,99 poin, atau 0,47%, mencapai 6.615,28, sementara NASDAQ meningkat 207,65 poin, atau 0,94%, ditutup pada 22.348,75. Indeks Russell 2000 untuk saham perusahaan kecil naik 8,069 poin, atau 0,34%, ditutup pada 2.405,13. Sektor layanan telekomunikasi memimpin kenaikan sektor dengan peningkatan 2,34%, berbeda dengan penurunan di sektor kesehatan dan barang konsumsi yang lebih dari 1%. Dalam komponen S&P 500, lima sektor naik, termasuk barang konsumsi dan teknologi informasi. Sementara itu, enam sektor, seperti energi, real estat, dan material, mengalami penurunan. Dengan pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga pada hari Rabu ini, kita harus berhati-hati terhadap kemungkinan “jual berita”. Kontrak berjangka dana Fed menunjukkan probabilitas lebih dari 85% untuk pemotongan 25 basis poin, sehingga nada yang hawkish dari Fed dapat dengan cepat membalikkan rekor tinggi ini. Kunci utamanya adalah memperhatikan pernyataan untuk petunjuk tentang pemotongan di masa depan tahun ini.

Risiko Teknologi dan Pasar

Kekuatan NASDAQ yang mendorong indeks ke rekor baru menjadikan teknologi sebagai pilihan yang jelas. Namun, dengan VIX yang mendekati rendahnya di 13, opsi relatif murah, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan perlindungan melalui put pada indeks luas seperti SPX atau QQQ. Ini menawarkan pelindung yang cost-effective terhadap kekecewaan setelah FOMC. Bergabungnya Alphabet ke klub $3 triliun menunjukkan bahwa konsentrasi perusahaan besar mendorong reli ini. Kita bisa menggunakan derivatif untuk mengisolasi tema ini, mungkin melalui call spreads pada raksasa teknologi individu untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan lebih lanjut sambil membatasi risiko. Kinerja yang campur aduk, dengan enam dari sebelas sektor S&P jatuh hari ini, mengkonfirmasi bahwa ini adalah kemajuan yang sempit, bukan lonjakan pasar yang luas. Situasi ini terasa mirip dengan aksi pasar yang kita lihat di awal 2024, ketika indeks naik tajam atas janji pemotongan suku bunga yang terus-menerus tertunda. Sejarah itu menunjukkan bahwa reaksi awal terhadap pemotongan pertama dapat sangat bergejolak setelah kepastian itu hilang. Bacaan CPI Agustus 2025 sebesar 2,8% memberikan peluang bagi Fed untuk memotong, tetapi panduan ke depan mereka kini menjadi segalanya. Rotasi tajam keluar dari sektor defensif seperti Kesehatan dan Barang Konsumsi adalah sinyal utama. Kita harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan perbedaan ini, seperti perdagangan pasangan yang melibatkan membeli call pada ETF discretionary sambil sekaligus membeli put pada staples. Ini memungkinkan kita untuk berdagang mengikuti tren dasar tanpa mengambil risiko arah pasar yang luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.