Regulator internet Tiongkok telah menginstruksikan perusahaan teknologi besar untuk menghentikan pembelian chip AI Nvidia dan membatalkan semua pesanan yang ada. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan industri semikonduktor Tiongkok dan mengurangi ketergantungan pada teknologi AS.

Poin-poin penting tentang Dampak Pada Saham Nvidia

Larangan ini melampaui nasihat sebelumnya dari regulator yang hanya berfokus pada chip H20. Beijing mendorong perusahaan teknologi Tiongkok untuk mengurangi ketergantungan mereka pada produk Nvidia. Mengacu pada berita hari ini, 17 September 2025, kami memperkirakan akan ada tekanan signifikan yang segera menuju penurunan saham Nvidia. Para trader derivatif kemungkinan akan memposisikan diri dengan membeli opsi put pada NVDA, mengantisipasi penurunan tajam saat pasar mencerna hilangnya keseluruhan pasar Tiongkok. Volatilitas implisit hampir pasti akan melonjak, membuat opsi menjadi lebih mahal, tetapi juga memberikan peluang bagi penjual volatilitas di kemudian hari. Larangan ini merupakan peristiwa penting, karena Tiongkok secara konsisten menyumbang bagian signifikan dari pendapatan Nvidia, bahkan setelah larangan ekspor AS yang awal dimulai pada akhir 2022. Kami telah melihat perkiraan dari awal 2025 yang menunjukkan Tiongkok masih menyumbang hampir 15% dari pendapatan pusat data, angka yang kini menuju nol. Ini akan memaksa penyesuaian besar ke bawah pada proyeksi pendapatan masa depan perusahaan. Sebaliknya, kami melihat peluang bullish di sektor semikonduktor domestik Tiongkok, terutama untuk perusahaan-perusahaan yang menjadi pusat ambisi AI mereka seperti Huawei dan SMIC. Para trader yang memiliki akses ke pasar Hong Kong atau Shanghai kemungkinan akan melihat opsi call atau derivatif bullish lainnya pada nama-nama ini. Mereka sekarang diberikan pasar domestik yang besar dan dilindungi oleh pemerintah mereka sendiri.

Dampak Pada Perusahaan Teknologi Tiongkok

Untuk perusahaan teknologi besar Tiongkok seperti Baidu, Alibaba, dan Tencent, ini adalah hambatan bagi pengembangan AI mereka. Ketergantungan yang terpaksa pada chip domestik yang kurang maju dapat memperlambat kemajuan mereka dibandingkan dengan pesaing global. Hal ini mungkin mendorong trader untuk mengambil posisi bearish pada ADR yang terdaftar di AS, mengantisipasi pertumbuhan yang lebih lambat. Seluruh sektor semikonduktor akan melihat peningkatan volatilitas akibat eskalasi perang dingin teknologi ini. Kami sedang memantau ETF seperti SOXX untuk tanda-tanda kelemahan, karena langkah ini menandakan pemisahan rantai pasokan yang lebih dalam dan risiko geopolitik yang meningkat bagi perusahaan mana pun yang memiliki eksposur terhadap Tiongkok. Trader dapat menggunakan opsi pada ETF ini untuk melindungi atau berspekulasi pada pergerakan sektor yang lebih luas. Berita ini juga meningkatkan ketidakpastian pasar secara keseluruhan, yang dapat menyebabkan lonjakan pada VIX. Kami melihat lonjakan serupa selama eskalasi sebelumnya dalam perang perdagangan AS-Tiongkok pada akhir 2010-an. Trader yang berhati-hati mungkin mencari untuk membeli opsi VIX sebagai perlindungan portofolio terhadap dampak pasar yang lebih luas dari ketegangan ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.