Kekhawatiran Terhadap Permintaan AS

Presiden Korea Selatan, Lee Jae Myung, menyatakan kekhawatiran bahwa menerima permintaan AS untuk investasi sebesar $350 miliar tanpa perlindungan yang tepat dapat menyebabkan krisis keuangan seperti keruntuhan tahun 1997. Dia mencatat tantangan utama dalam diskusi perdagangan adalah memastikan kelayakan proyek secara komersial, karena AS ingin mengontrol di mana uang tersebut dialokasikan. Lee menyebutkan bahwa Korea Selatan telah menyarankan pertukaran mata uang asing dengan AS untuk mengurangi risiko. Namun, Seoul tidak memiliki cadangan substansial atau jalur pertukaran seperti Jepang. Meskipun tidak ada perselisihan besar dengan AS mengenai pertahanan dan keamanan, masalah perdagangan yang belum terpecahkan dapat merusak hubungan. Dalam hal terpisah, Lee meremehkan kekhawatiran tentang penggerebekan imigrasi AS di pabrik Hyundai, dengan menyatakan bahwa itu disebabkan oleh pejabat yang terlalu bersemangat. Dia juga memperingatkan tentang meningkatnya ancaman dari kerja sama militer Korea Utara-Rusia dan mengakui bahwa dialog dengan Pyongyang akan sulit. Lee menekankan perlunya perdamaian di sekitar Selat Taiwan dan menemukan solusi untuk ketegangan global. Mengingat potensi keluaran modal besar sebesar $350 miliar dari Korea Selatan, kita perlu bersiap menghadapi pelemahan signifikan pada won Korea. Ketidakadaan jalur swap mata uang AS sangat krusial, karena menghilangkan bantalan utama terhadap krisis mata uang. Kita telah melihat pasangan USD/KRW menguji level 1.450 beberapa kali dalam seminggu terakhir, yang merupakan batas psikologis yang, jika dilanggar secara decisif, dapat menandakan penurunan yang lebih tajam. Tekanan pada won ini, ditambah dengan risiko ketidakstabilan hubungan perdagangan, menunjukkan prospek bearish untuk indeks KOSPI 200. Kita ingat seberapa cepat modal asing pergi selama krisis keuangan Asia tahun 1997, dan sejarah menunjukkan bahwa keluaran seperti itu dapat menyebabkan penurunan serius di pasar ekuitas. Faktanya, data dari Bank of Korea yang dirilis bulan ini menunjukkan investor asing menjadi penjual bersih saham Korea untuk minggu keempat berturut-turut, sebuah tren yang kemungkinan akan mempercepat.

Strategi Investasi

Oleh karena itu, membeli opsi put pada KOSPI 200 atau saham utama yang berorientasi ekspor seperti Samsung Electronics dan Hyundai Motor tampaknya bijaksana. Pada saat yang sama, kita harus mempertimbangkan untuk bergerak panjang pada volatilitas dengan membeli opsi call pada indeks VKOSPI. Indeks ini sudah naik hampir 20% pada September 2025, menunjukkan pasar mulai memperhitungkan ketidakpastian yang meningkat menjelang pembicaraan perdagangan AS. Ketegangan geopolitik yang lebih luas yang melibatkan Rusia, Korea Utara, dan Selat Taiwan semakin mendukung strategi penghindaran risiko. Masalah ini menciptakan latar belakang ketidakstabilan yang dapat memperbesar guncangan keuangan yang berasal dari negosiasi AS-Korea Selatan. Lingkungan ini memperkuat argumen untuk memegang aset yang aman, menunjukkan bahwa keuntungan dari posisi bearish Korea dapat diputar ke dalam derivatif dolar AS atau emas. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai bertransaksi sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.