Ikhtisar Mata Uang

Emas telah mencapai titik tertinggi baru sebesar $3,724.28, meningkat 1.1% saat minggu baru dimulai. Namun, data mendatang dari AS dapat menyebabkan koreksi harga, terutama dengan bulan-bulan musim dingin yang lebih aktif mendekat di bulan Desember dan Januari. Di sektor cryptocurrency, Bitcoin turun 2.2% menjadi $112,774, jatuh di bawah rata-rata pergerakan 100 harinya. Ether juga turun hampir 6% menjadi $4,190, mendekati level terendah pertengahan Agustus sekitar $4,062-66, tanpa adanya katalis yang jelas mempengaruhi penurunan ini. EUR memimpin di antara mata uang utama, sedangkan CAD tertinggal. EUR/USD dan GBP/USD masing-masing menunjukkan sedikit peningkatan sebesar 0.3% menjadi 1.1777 dan 0.2% menjadi 1.3492. USD/JPY tetap stabil di sekitar kisaran 147.80-00 di tengah suasana risiko negatif dan pendinginan kecil pada kontrak berjangka AS setelah rekor tinggi di Wall Street. Saham Eropa lebih rendah, dengan kontrak berjangka S&P 500 turun 0.3% dan imbal hasil 10 tahun AS turun 1.4 basis poin menjadi 4.125%. Minyak mentah WTI turun 0.5% menjadi $62.37. Pembaruan ekonomi seperti pernyataan pejabat Fed dan tantangan pertumbuhan lapangan kerja di Zona Euro akibat populasi yang menua dapat mempengaruhi pasar ke depan. Emas mencapai titik tertinggi baru, tetapi kita harus berhati-hati untuk tidak mengejar kontrak berjangka panjang langsung pada level ini. Langkah yang lebih cerdas mungkin menggunakan bull call spreads untuk bertaruh pada kenaikan lebih lanjut sambil membatasi biaya dan risiko masuk. Kita telah melihat emas bereaksi kuat terhadap kejutan inflasi, dan dengan laporan CPI terakhir pada Agustus 2025 yang sedikit tinggi di 3.5%, tren dasar tetap kuat.

Strategi Investasi

Mengingat peringatan tentang kemungkinan penarikan sebelum permintaan musiman yang lebih kuat di bulan Desember, membeli beberapa perlindungan ke bawah adalah langkah yang bijak. Membeli opsi put out-of-the-money pada kontrak berjangka emas untuk bulan Oktober bisa menjadi cara murah untuk melindungi posisi panjang terhadap pengambilan keuntungan. Ini mirip dengan lonjakan yang kita lihat pada 2024 sebelum koreksi tajam yang cepat, terutama dengan minggu penuh pembicara Fed yang bisa menjelaskan pasar. Meskipun saham sedikit mendingin, mereka baru saja berada di dekat titik tertinggi, yang telah menurunkan volatilitas. Dengan indeks VIX berada rendah sekitar 14, membeli opsi call VIX menawarkan lindung nilai yang relatif murah terhadap kejutan hawkish yang mungkin datang dari Fed akhir minggu ini. Lonjakan mendadak dalam volatilitas akan membuat opsi ini sangat menguntungkan dan melindungi portofolio yang lebih luas. Penurunan Bitcoin di bawah rata-rata pergerakan 100 hari adalah peringatan teknis yang penting. Penembusan ini dapat menandakan tekanan penjualan lebih lanjut, menjadikan opsi put panjang pada kontrak berjangka BTC sebagai pilihan menarik untuk beberapa minggu ke depan. Sejak turun dari hampir $120,000 minggu lalu, momentum jelas telah bergeser negatif setelah rally dua bulan. Pasar mata uang tenang, dengan EUR/USD terjebak dalam kisaran ketat selama beberapa minggu, yang membuat strategi seperti iron condor menarik untuk mengumpulkan premi dari kurangnya pergerakan. Namun, jadwal padat pernyataan pejabat Fed dapat dengan mudah memecahkan ketenangan ini. Sebuah long strangle, yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar di salah satu arah, bisa menjadi cara yang baik untuk bersiap menghadapi potensi kejadian volatilitas tanpa perlu menebak arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.