Pada bulan September, Universitas Michigan melaporkan ekspektasi inflasi konsumen selama 5 tahun di Amerika Serikat sebesar 3,7%, lebih rendah dari yang diperkirakan yaitu 3,9%. Data ini menunjukkan perubahan sedikit pada proyeksi inflasi dalam jangka menengah. Tindakan Federal Reserve tetap menjadi fokus, terutama dengan diskusi terbaru tentang kemungkinan penyesuaian suku bunga. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi inti diperkirakan akan meningkat sebesar 0,2% dari bulan sebelumnya pada bulan Agustus, yang mempengaruhi respons pasar.

Rekomendasi Perdagangan Aset

Tidak ada rekomendasi yang diberikan mengenai perdagangan aset oleh FXStreet, yang menekankan pentingnya melakukan riset menyeluruh sebelum terlibat dalam investasi. Perdagangan valuta asing dengan margin melibatkan tingkat risiko yang substansial dan bervariasi, yang berpotensi menyebabkan kerugian investasi. FXStreet menyoroti bahwa artikel-artikelnya berisi opini penulis individu, yang tidak mewakili sikap perusahaan atau jaminan akurasi. FXStreet tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan finansial yang diakibatkan oleh ketergantungan pada informasi yang diberikan. Dengan data Universitas Michigan hari ini menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen untuk lima tahun ke depan yang turun menjadi 3,7%, ini memberikan sinyal jelas untuk Federal Reserve. Hal ini memperkuat pandangan pasar bahwa tekanan inflasi mulai mereda, memberikan lebih banyak alasan bagi Fed untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Reaksi langsungnya adalah melemahnya Dolar AS, karena insentif untuk memegang mata uang tersebut berkurang. Kami sekarang melihat pasar memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga pada pertemuan FOMC November, dengan Alat CME FedWatch menunjukkan peluang di atas 70%. Sentimen ini diperkuat oleh laporan Non-Farm Payrolls terakhir dari awal September, yang menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat menjadi 150.000, di bawah perkiraan. Para trader derivatif jelas sedang memposisikan diri untuk lingkungan kebijakan moneter yang lebih longgar menjelang kuartal terakhir.

Reaksi Pasar dan Strategi

Penurunan imbal hasil Treasury AS, dengan catatan 10 tahun jatuh di bawah 3,50% pekan ini, merupakan penggerak utama tindakan pasar ini. Penurunan imbal hasil ini membuat dolar kurang menarik dan mendorong kenaikan pada aset lain. Kami sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya volatilitas, seperti membeli opsi pada kontrak berjangka suku bunga untuk melindungi terhadap kejutan hawkish yang tidak terduga dari Fed. Bagi trader mata uang, pergerakan di EUR/USD menuju 1,1700 dan GBP/USD mendekati 1,3400 terlihat signifikan secara teknis. Kami percaya membeli opsi call pada pasangan ini menawarkan cara dengan risiko terukur untuk mendapatkan eksposur terhadap lemahnya dolar lebih lanjut. Ini memungkinkan kami berpartisipasi dalam tren naik tanpa risiko tak terbatas dari posisi spot. Dorongan emas menuju $3,800 per ons terkait langsung dengan jatuhnya imbal hasil nyata dan dolar yang lemah. Lingkungan ini membuat aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti emas menjadi lebih menarik. Kami melihat kekuatan yang berkelanjutan di sini, dan posisi panjang melalui kontrak berjangka atau opsi call pada ETF pertambangan emas dapat berkinerja baik dalam beberapa minggu mendatang. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama saat melihat kembali pada perubahan kebijakan dovish Fed di akhir 2023 yang memicu rally risiko besar. Namun, kami juga harus ingat ketakutan inflasi yang singkat pada pertengahan 2024 yang mengejutkan banyak pihak. Oleh karena itu, memegang beberapa opsi put pelindung pada indeks utama bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap pembalikan sentimen yang tiba-tiba. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.