Universitas Michigan melaporkan bahwa ekspektasi inflasi konsumen satu tahun di Amerika Serikat tercatat 4,7% pada bulan September, sedikit di bawah yang diperkirakan yaitu 4,8%. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk tindakan keuangan apa pun. EUR/USD mengalami kenaikan saat mendekati angka 1,1700, dipicu oleh dollar AS yang lebih lemah dan data PCE yang menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve. Sementara itu, GBP/USD mengalami pemulihan, mencapai hampir level 1,3400, disebabkan oleh menurunnya permintaan terhadap dollar AS dan interpretasi terhadap data PCE bulan Agustus.

Emas Mendekati Puncak Baru

Emas menunjukkan pergerakan naik, mendekati $3.800 per ons troy, di tengah tekanan dollar AS yang menurun dan spekulasi mengenai penurunan suku bunga di masa depan oleh Federal Reserve. Inflasi inti PCE AS untuk bulan Agustus diperkirakan akan tetap stabil, yang mendukung strategi hati-hati Federal Reserve. Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, mengungkapkan posisi sulit Fed dalam pidatonya baru-baru ini di Rhode Island. Rilis data Indeks Harga PCE Inti oleh Biro Analisis Ekonomi diharapkan menunjukkan peningkatan 0,2% dibandingkan bulan sebelumnya. FXStreet menyediakan konten sebagai komentar pasar dan tidak bertanggung jawab atas ketidakakuratan atau kerugian investasi. Pembacaan ekspektasi inflasi konsumen terbaru sebesar 4,7% untuk bulan September merupakan sinyal penting, mendekati yang diharapkan. Ini mendukung pandangan bahwa tekanan harga mereda, seperti yang juga terlihat di data PCE Inti Agustus yang mempertahankan 2,8% secara tahunan. Hal ini memberikan lebih banyak ruang bagi Federal Reserve untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan dalam bulan-bulan mendatang.

Outlook Mata Uang dan Pasar

Sentimen dovish ini terlihat tercermin di pasar suku bunga, dengan Alat CME FedWatch kini memperkirakan lebih dari 70% kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan Desember. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa posisi untuk suku bunga jangka pendek yang lebih rendah bisa menjadi strategi utama. Ini sangat kontras dengan lingkungan kenaikan agresif yang kita lihat pada tahun 2023 dan 2024. Pelemahan dollar AS adalah akibat langsung dari ekspektasi suku bunga yang berubah, membuat posisi panjang dalam mata uang seperti Euro dan Pound Sterling menjadi lebih menarik. Kita melihat EUR/USD bergerak menuju 1,1700, level yang tidak konsisten dipertahankan sejak awal 2024. Menggunakan opsi beli pada EUR/USD atau opsi jual pada Indeks Dollar (DXY) bisa menjadi cara untuk memanfaatkan tren ini dengan risiko yang terdefinisi. Emas juga merespons dengan baik, dengan harga kini mendekati tanda $3.800 seiring prospek suku bunga lebih rendah yang mendorong hasil riil turun. Lingkungan ini mengurangi biaya kesempatan untuk memiliki aset yang tidak menghasilkan seperti emas. Kontrak berjangka atau opsi beli pada penambang emas bisa mendapatkan keuntungan jika momentum ini berlanjut. Untuk ekuitas, sikap lebih akomodatif Federal Reserve biasanya memberikan angin segar, mendukung potensi sentimen “risk-on”. Dengan VIX saat ini stabil di sekitar 18, membeli opsi beli pada indeks utama seperti S&P 500 mungkin tidak terlalu mahal. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan pasar sementara Federal Reserve tetap hati-hati. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.