Tarif Signifikan dan Data Ekonomi

Tarif ini mencakup bea 100% untuk obat-obatan, 50% untuk lemari dapur, 40% untuk furnitur berlapis, dan 25% untuk truk berat. Minggu depan, rilis data penting di Eropa termasuk Iklim Bisnis, Kepercayaan Konsumen, dan angka inflasi September. Di Inggris, perhatian akan tertuju pada angka PDB dan pidato dari Bank of England. Secara teknis, EUR/GBP menunjukkan potensi untuk pembalikan arah, yang ditunjukkan oleh pola ‘cloud cover gelap’ dan RSI yang mendekati level netral. Penurunan di bawah 0.8700 menunjukkan dukungan di 20-day SMA di 0.8686, sementara jika 0.8750 berhasil dilewati, 0.8800 menjadi level perhatian berikutnya. Mengingat tekanan geopolitik dan perdagangan saat ini, kami melihat Euro menghadapi tantangan besar terhadap Pound. Kombinasi ketegangan NATO dengan Rusia dan tarif baru AS menciptakan risiko yang jelas bagi aset Eropa. Trader derivatif harus mempersiapkan kemungkinan penurunan nilai tukar EUR/GBP dalam beberapa minggu mendatang. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, dan ingatan pasar tentang kejadian serupa mendukung pandangan bearish. Ketika risiko geopolitik di Eropa Timur meningkat di awal 2022, Euro jatuh tajam, dan CBOE Volatility Index (VIX) melonjak lebih dari 75% dalam beberapa minggu. Selain itu, tarif baru yang menargetkan pasar ekspor besar Eropa, yang melihat surplus perdagangan barang dengan AS lebih dari €200 miliar tahun lalu, mengancam untuk melemahkan dasar ekonomi Zona Euro dan menekan mata uang.

Strategi dan Volatilitas Pasar

Salah satu strategi langsung adalah membeli opsi put EUR/GBP dengan harga strike di bawah level 0.8700. Ini memungkinkan keuntungan dari pergerakan turun sambil membatasi kerugian maksimum pada premi yang dibayar untuk opsi tersebut. Dengan indikator teknis kunci seperti pola ‘cloud cover gelap’ yang menunjukkan pembalikan, opsi put yang berakhir pada bulan Oktober atau November dapat menangkap penurunan yang diperkirakan. Ketegangan yang meningkat juga cenderung meningkatkan volatilitas pasar, membuat penetapan harga opsi lebih dinamis. Kami sudah melihat volatilitas implisit pada pasangan mata uang Euro meningkat, dengan indeks VSTOXX untuk volatilitas ekuitas Zona Euro naik 15% minggu lalu. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put perlindungan menjadi lindung nilai yang masuk akal untuk portofolio yang sudah memiliki eksposur Euro yang panjang. Ke depan, kami harus mengawasi angka inflasi Zona Euro yang akan datang untuk bulan September. Jika inflasi lebih rendah dari perkiraan 2.8%, ini akan memperkuat argumen bearish untuk Euro dengan memberikan lebih banyak alasan kepada ECB untuk menunda kebijakan hawkish. Sebaliknya, rilis angka PDB Inggris akan menjadi penting untuk sisi GBP dari pasangan ini, yang berpotensi mengubah arah pasangan tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.