Produksi industri Jepang turun 1,2% pada bulan Agustus, lebih rendah dari penurunan yang diperkirakan sebesar 0,8%. Penurunan ini menandai kontraksi yang tidak terduga dalam output manufaktur negara tersebut. Emas mencapai sekitar $3.850, mencatat kinerja bulanan terbaik dalam 14 tahun dengan kenaikan 12% pada bulan September. Lonjakan ini sebagian disebabkan oleh para investor yang mencari keamanan di tengah ketakutan akan kemungkinan penutupan parsial pemerintah AS.

Outlook Dolar Australia

Dolar Australia stabil di bawah 0,6600 saat para trader menunggu keputusan kebijakan dari Reserve Bank of Australia, dengan harapan suku bunga tetap di 3,6% pada bulan September. Sementara itu, USD/JPY tetap di atas 148,50 setelah Ringkasan Pendapat Bank of Japan, menimbulkan ketidakpastian mengenai kenaikan suku bunga di masa depan. Bitcoin tetap stabil di atas $114.000, pulih dari penurunan ke $109.000. Stabilitas ini hadir menjelang data yang diantisipasi untuk ‘Uptober’ dan Non-Farm Payroll AS, mencerminkan sentimen pasar yang berhati-hati namun positif. Ketua Federal Reserve Jerome Powell menunjukkan lingkungan ekonomi yang menantang dalam pidato terbarunya. Dia mempertahankan pandangan yang dovish saat berbicara di Kamar Dagang Greater Providence di Rhode Island.

Implikasi dari Selisih Suku Bunga

Mengingat posisi Bank of Japan, selisih suku bunga terus memihak dolar AS. Kami melihat USD/JPY bertahan di atas 148,50, level yang mengingatkan pada zona intervensi yang kami amati pada akhir 2022 dan 2023. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pasangan ini tetap tinggi, karena pemicu fundamental untuk perdagangan carry sangat kuat. Potensi penutupan pemerintah AS menciptakan pelarian yang jelas menuju keamanan. Emas mengalami bulan terbaik dalam lebih dari satu dekade, mendekati puncak tertinggi dekat $3.850 per ons, sebuah kinerja yang belum terlihat sejak kekacauan pasar di awal 2010-an. Kami harus memantau volatilitas implisit pada opsi emas, karena spread opsi panggilan mungkin menawarkan cara untuk mendapatkan eksposur naik sambil mengelola biaya premi yang tinggi. Bitcoin juga bereaksi terhadap ketakutan akan penutupan, tetap kuat di atas $114.000 sebagai lindung nilai potensial terhadap ketidakstabilan mata uang fiat. Secara historis, bulan Oktober, atau “Uptober,” telah menjadi bulan yang kuat secara musiman untuk Bitcoin, pola yang kami lihat terjadi pada tahun 2021 dan 2023. Tren musiman ini dikombinasikan dengan ketidakpastian makroekonomi dapat memicu kenaikan dalam minggu-minggu mendatang. Komen dari Federal Reserve menunjukkan sikap yang berhati-hati dan dovish, yang dapat dipahami mengingat risiko fiskal. Ini menciptakan situasi biner untuk derivatif pada indeks pasar secara luas. Resolusi cepat terhadap penutupan dapat memicu reli pemulihan, sementara peristiwa yang berkepanjangan dapat memicu penurunan, menjadikan strategi volatilitas seperti staddle sebagai kemungkinan sebelum data penting seperti Non-Farm Payrolls yang dirilis pada hari Jumat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.