Tinjauan Stabilitas Keuangan Bank Cadangan Australia memperingatkan tentang risiko dari penurunan harga aset dan ketegangan di pasar utang pemerintah. Sistem keuangan domestik cukup kuat, dengan risiko utama berasal dari luar negeri. Kelemahan di sektor properti China berdampak pada bank dan kemungkinan akan berlanjut. Sistem keuangan Australia dapat menghadapi guncangan pasar, dengan bank yang memiliki modal yang baik, menguntungkan, dan menyimpan cadangan likuid yang besar. Bank dapat menanggung kerugian besar karena kualitas dan jumlah modal yang tinggi. Mempertahankan standar pinjaman yang kuat sangat penting, dengan pengawasan ketat terhadap pemberi pinjaman non-bank. Penguatan ketahanan operasional terhadap risiko siber dan geopolitik sangat disarankan. Tekanan arus kas pada rumah tangga telah berkurang karena suku bunga dan inflasi yang lebih rendah. Sebagian besar rumah tangga tetap melakukan pembayaran hipotek dan memiliki likuiditas serta cadangan ekuitas. Kebangkrutan bisnis terutama terjadi di sektor konstruksi, perhotelan, dan ritel. Kebijakan makroprudensial yang stabil didukung untuk mengelola risiko pasar perumahan. Kebutuhan lindung nilai valuta asing dana pensiun diharapkan meningkat, memerlukan perhatian yang cermat. AUD/USD menunjukkan sedikit peningkatan, diperdagangkan di atas 0.6600, naik 0,06% pada hari ini. Bank Cadangan Australia, melalui keputusan suku bunga, berperan dalam mempengaruhi nilai Dolar Australia. Data ekonomi mempengaruhi nilai mata uang, dengan ekonomi yang kuat menarik lebih banyak aliran modal. Pelonggaran kuantitatif umumnya melemahkan AUD, sementara pengetatan dapat menguatkannya. Poin-poin penting yang diambil dari ini adalah bahwa risiko utama berasal dari luar negeri, terutama dari potensi penarikan dalam harga aset tinggi dan ketegangan di pasar utang pemerintah. Sementara sistem keuangan Australia dianggap kuat, kita harus memperhatikan indikator global untuk tanda-tanda masalah. S&P 500 telah mengalami koreksi 4% selama tiga minggu terakhir, membuat peringatan ini terasa sangat mendesak. Kelemahan yang terus berlanjut di sektor properti China adalah kekhawatiran spesifik dan signifikan yang perlu kita pantau. Laporan menunjukkan bahwa investasi properti China turun lagi sebesar 8,5% secara tahunan pada kuartal ketiga tahun 2025, setiap tanda stres ini menyebar dapat memengaruhi permintaan untuk ekspor utama kita. Situasi ini membuat memiliki perlindungan terhadap penurunan pada futures komoditas menjadi langkah yang bijaksana. Untuk dolar Australia, ini menciptakan persaingan antara sistem perbankan domestik yang kuat dan risiko global yang semakin meningkat. Kita telah melihat AUD/USD beringsut dari di atas 0.6600 menuju level 0.6550 saat ketidakpastian global meningkat. Lingkungan ini menunjukkan bahwa penggunaan strategi opsi, seperti straddle atau strangle, bisa efektif untuk memperdagangkan kemungkinan lonjakan volatilitas. Dengan peringatan tentang perdagangan yang sangat terleverage yang membuat pasar lebih rentan, sekarang adalah waktu yang baik untuk berhati-hati. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik kembali di atas 20, membeli perlindungan melalui opsi jual pada indeks ekuitas internasional yang terkena dampak tampaknya merupakan langkah yang bijaksana. Ini secara langsung mengatasi risiko penarikan pada harga aset yang tinggi yang telah disebutkan. Kita telah melihat dinamika serupa sebelumnya, seperti selama krisis keuangan global 2008, di mana bank-bank Australia yang memiliki modal baik terbukti lebih tahan banting dibandingkan banyak rekan internasional. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa saham keuangan Australia mungkin menunjukkan kekuatan relatif dalam penurunan global. Ini dapat menciptakan peluang untuk perdagangan pasangan, seperti mengambil posisi panjang pada bank-bank Australia terhadap posisi pendek pada sekumpulan pesaing luar negeri yang lebih terleverage. Secara domestik, stres di sektor seperti konstruksi dan perhotelan adalah titik lemah yang harus kita awasi dengan cermat. Meskipun RBA mendukung kebijakan yang stabil untuk saat ini, peningkatan signifikan dalam kebangkrutan bisnis dapat menandakan masalah ekonomi yang lebih luas. Dengan data CPI kuartalan terbaru untuk Q3 2025 yang berada di 3.1%, bank sentral memiliki sedikit ruang untuk memangkas suku bunga jika guncangan global terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.