Indeks NASDAQ 100, menurut Prinsip Gelombang Elliott, telah berada dalam pergerakan impulsif naik sejak awal April. Indeks mencapai 24.958, sejalan dengan kisaran target sementara yang diperkirakan antara 24.770-25.570, sebelum berbalik arah. Ini menunjukkan kemungkinan puncak untuk gelombang menengah W-3.

Kemungkinan Penarikan Kembali

Indeks bisa mengalami kenaikan kecil ke sekitar 25.300, tetapi peluang untuk penarikan kembali W-4 yang positif sangat tinggi. Indikator menunjukkan divergensi negatif, tetapi konfirmasi memerlukan penurunan di bawah 24.505. Penarikan kembali ke antara 23.270 dan 23.830 diharapkan, dengan ekspektasi kenaikan selanjutnya ke sekitar 26.680 untuk gelombang terakhir, W-5. Target naik ini sejalan dengan ekstensi Fibonacci 161,80%. Tingkat jaminan, yang meningkat seiring kenaikan indeks, menandai titik kritis: 24.816 (biru), 24.741 (abu-abu), 24.505 (oranye), dan 24.186 (merah). Pelanggaran di bawah tingkat ini akan menunjukkan probabilitas tinggi adanya puncak pasar, dengan kemungkinan pasar beruang mengikuti setelah mencapai target gelombang kelima. Berdasarkan Nasdaq 100 yang mencapai zona target kami mendekati 24.958 dan terhenti, kami melihat probabilitas tinggi bahwa ini adalah puncak sementara. Indikator teknis menunjukkan divergensi negatif, yang menunjukkan momentum kenaikan mulai melemah. Para pedagang derivatif kini harus beralih dari posisi bullish menjadi netral atau sedikit bearish. Pandangan ini didukung oleh lingkungan ekonomi yang lebih luas pada awal Oktober 2025, dengan laporan pekerjaan terbaru menunjukkan sedikit peningkatan pengangguran menjadi 4,2% dan data CPI bulan September tetap di atas 3%. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) juga telah naik dari level terendahnya, baru-baru ini diperdagangkan di atas 17, menandakan bahwa para pedagang mulai memperhitungkan lebih banyak risiko. Keresahan pasar ini sejalan dengan harapan kami akan penarikan kembali yang korektif.

Strategi Perdagangan

Sinyal jelas untuk bertindak adalah pelanggaran tegas di bawah level 24.505 pada indeks. Bagi para pedagang, ini bisa menjadi pemicu untuk membeli opsi put atau memulai posisi short futures, menargetkan zona 23.270 hingga 23.830 untuk koreksi ini. Menggunakan spread put bisa menjadi cara untuk mendefinisikan risiko sambil memposisikan untuk penurunan yang diharapkan ini. Kita harus ingat bahwa bulan Oktober secara historis dikenal sebagai bulan dengan volatilitas pasar, seperti yang kita lihat dengan koreksi tajam dan jangka pendek pada Oktober 2023. Kecenderungan musiman untuk pergerakan harga ini memperkuat potensi penarikan kembali gelombang keempat yang diperkirakan akan terjadi dalam beberapa minggu ke depan. Pergerakan ini harus dilihat sebagai konsolidasi yang sehat dalam pasar bullish yang lebih besar. Setelah koreksi ini menemukan titik terendah di zona target kami, kami akan mengharapkan gelombang terakhir naik menuju area 26.600. Ini akan menjadi waktu untuk menghentikan posisi bearish dan bersiap untuk mengambil posisi long, kemungkinan melalui opsi call, untuk menangkap reli besar terakhir dari siklus ini. Para pedagang harus memperhatikan tanda-tanda stabilisasi dan pembalikan bullish di sekitar level 23.500. Namun, setelah puncak terakhir tercapai, model menunjukkan adanya pasar beruang yang jauh lebih besar, kemungkinan sebanding dengan yang kita alami pada tahun 2022. Oleh karena itu, reli mendatang ini harus diperlakukan sebagai tahap terakhir dari siklus bullish saat ini. Strategi perlindungan jangka panjang harus dipertimbangkan setelah indeks melampaui 26.000.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.