Heidrick & Struggles, sebuah firma pencarian eksekutif dan konsultasi global, mencatat peningkatan harga saham sebesar 19,6% setelah mengumumkan akuisisi privat senilai $1,3 miliar. Penawaran sebesar $59 per saham mencerminkan premi yang signifikan dibandingkan dengan harga penutupan sebelumnya dan merupakan langkah penting dalam strategi transformasi perusahaan. Akuisisi ini mencerminkan minat ekuitas privat yang berkelanjutan pada perusahaan yang fokus pada sumber daya manusia. Selama setahun terakhir, HSII, yang memiliki Peringkat Zacks #2 (Beli), mencatat pertumbuhan sebesar 58,5%, mengungguli kenaikan kelompok rekanannya yang sebesar 18,7%.

Ekspansi Penawaran Perusahaan

HSII telah mendiversifikasi penawarannya, menggabungkan transformasi digital dan analitik bakat untuk bersaing lebih efektif. Pertumbuhan pendapatan yang diharapkan perusahaan untuk tahun depan adalah 17,6%, dengan Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan tahun berjalan meningkat sebesar 2,4% dalam 60 hari terakhir. Nilai buyout dengan cepat diakui, dengan saham ditutup mendekati harga kesepakatan meskipun hasil pasar yang lebih luas bercampur. Akuisisi ini diharapkan akan ditutup pada paruh pertama tahun 2026, menunggu persetujuan regulasi. Perusahaan akan dikeluarkan dari daftar Nasdaq dan akan beroperasi sebagai entitas yang dimiliki secara pribadi setelah selesai. Setelah pengumuman kesepakatan go-private Heidrick & Struggles (HSII), terlihat jelas adanya peluang arbitrase merger. Dengan harga akuisisi ditetapkan di $59 dan saham saat ini diperdagangkan sekitar $58,25, terdapat celah kecil namun jelas untuk dimanfaatkan. Kita dapat mempertimbangkan untuk menjual opsi put yang dijamin tunai dengan harga seru dekat $57,50 untuk kadaluarsa awal 2026 untuk mengumpulkan premi, mempertaruhkan bahwa kesepakatan akan ditutup dengan sukses.

Implikasi Sektor

Buyout ini mengirim sinyal kuat tentang nilai yang dirasakan dalam seluruh sektor sumber daya manusia, terutama dengan ekuitas privat yang baru-baru ini dilaporkan mencapai rekor $2,5 triliun. Rekan-rekan seperti Korn Ferry (KFY) dan ManpowerGroup (MAN) kini dapat dianggap undervalued dan menjadi target potensial untuk kesepakatan serupa. Kita harus mempertimbangkan membeli opsi call jangka menengah pada nama-nama ini untuk berspekulasi tentang konsolidasi lebih lanjut dalam industri. Meskipun Nasdaq dan S&P 500 mencapai puncak baru, risiko yang mendasari dari kemungkinan penutupan pemerintah membuat para investor cemas. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah mencerminkan hal ini, naik di atas 18 minggu lalu, peningkatan yang signifikan dari level terendah yang kita lihat selama musim panas 2025. Membeli opsi put perlindungan pada ETF pasar luas seperti SPY adalah langkah hati-hati untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.