Pemerintahan Trump baru-baru ini melakukan investasi sebesar $35,6 juta di Trilogy Metals untuk mendukung penambangan di Distrik Tambang Ambler, Alaska. Investasi ini melibatkan Kementerian Pertahanan AS yang mengakuisisi 10% dari Trilogy Metals melalui 8.215.570 unit dengan harga $2,17 masing-masing, di samping pembelian yang setara dari South32. Dengan usaha ini, pemerintah AS menjadi pemegang saham 10% di Trilogy Metals, dengan tambahan waran untuk kepemilikan lebih lanjut sebesar 7,5%. Kesepakatan ini memungkinkan kementerian untuk mencalonkan seorang direktur ke dewan Trilogy Metals selama tiga tahun.

Pendanaan Eksplorasi

Dana ini ditujukan untuk eksplorasi Proyek Mineral Upper Kobuk, yang memiliki logam berharga seperti tembaga, emas, dan bahan mineral langka. Akses ke distrik penambangan akan meningkat dengan rencana pembangunan jalan raya sepanjang 211 mil. Setelah pengumuman, saham Trilogy Metals melonjak 240%, dengan harga saham naik dari $2,09 menjadi $7,13. Saham ini mendapatkan peningkatan target, termasuk penilaian beli dan target $10 dari Cantor Fitzgerald. Sebelum ini, pemerintah AS menginvestasikan $8,9 miliar di Intel, sejalan dengan Undang-Undang Chip dan Sains. Trilogy Metals melaporkan kerugian bersih sebesar 1 sen per saham pada kuartal terakhir dan belum mencapai keuntungan dalam beberapa tahun terakhir. Kami melihat bagaimana lonjakan 240% di Trilogy Metals (TMQ) bulan lalu menyebabkan volatilitas implisit pada opsi-opsinya meningkat pesat. Volatilitas itu tetap tinggi hari ini, mencerminkan ketidakpastian pasar mengenai apakah saham akan mengonsolidasikan atau mendorong ke target baru $10 yang diperkirakan analis. Ini memberikan kesempatan bagi para trader untuk mempertimbangkan strategi penjualan premi, seperti opsi tertutup, jika mereka percaya bahwa antusiasme awal telah mencapai puncaknya.

Pola Investasi Pemerintah

Investasi pemerintah ini bukanlah kejadian sekali saja, karena kami melihat kepemilikan serupa, meskipun jauh lebih besar, di Intel pada musim panas 2024. Ini menunjukkan pola yang jelas dalam menargetkan sektor-sektor penting untuk rantai pasokan nasional, termasuk mineral kritis dan semikonduktor. Trader derivatif sekarang harus mencari target potensial berikutnya dengan memindai penambang junior lainnya atau perusahaan teknologi domestik serta mempertimbangkan opsi panggilan dengan tanggal jatuh tempo jauh yang murah pada kandidat yang paling mungkin. Fokus pada Distrik Tambang Ambler telah mengangkat seluruh sektor penambangan domestik, tidak hanya TMQ. Kami telah melihat dana mengalir ke saham terkait sejak pengumuman, dengan ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX) naik lebih dari 4% dalam sebulan terakhir. Membeli opsi panggilan pada ETF tersebut memungkinkan untuk mengambil posisi yang lebih luas pada tema pengembalian produksi tanpa risiko besar dari satu perusahaan eksplorasi yang tidak menguntungkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.