Lelang terbaru untuk obligasi 10 tahun Amerika Serikat menghasilkan imbal hasil sebesar 4,117%, dibandingkan imbal hasil sebelumnya sebesar 4,033%. Perkembangan ini terjadi di tengah kondisi ekonomi yang kompleks dan kekhawatiran fiskal yang signifikan. Sementara dinamika geopolitik berkembang dengan Israel dan Hamas menyetujui fase pertama rencana perdamaian Gaza, pasar keuangan lainnya merespons perubahan dalam data ekonomi dan faktor politik. USD/JPY telah melonjak di atas 152,50 akibat kekhawatiran fiskal di Jepang.

Tantangan Pasar Mata Uang

EUR/USD terus menurun, tertekan oleh data Jerman yang lemah dan ketidakstabilan politik di Prancis, sementara GBP/USD menghadapi tekanan jual, turun di bawah angka 1,3400. Di tengah pergerakan ini, Emas berada di atas $4,000 per ons troy, dipicu oleh permintaan aset aman. Pasar Ethereum menyaksikan Bit Digital meningkatkan kepemilikan kasnya, kini mengumpulkan 150,244 ETH, mendorong harganya melampaui $4,500 setelah mengamankan $150 juta melalui penawaran obligasi konversi. AS menghadapi penutupan pemerintah yang masih berlangsung, dimulai pada 1 Oktober, yang berkontribusi pada ketidakpastian pandangan ekonomi. Lelang obligasi 10 tahun yang lemah, yang mendorong imbal hasil naik menjadi 4,117%, menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk suku bunga yang lebih tinggi. Dengan laporan inflasi September baru-baru ini menunjukkan CPI tetap 3,9% dan penutupan pemerintah AS kini memasuki minggu kedua, harga obligasi kemungkinan akan jatuh lebih jauh. Kami percaya penempatan untuk imbal hasil yang meningkat melalui swap suku bunga atau dengan membeli put pada masa depan Treasury adalah strategi yang tepat. Kekuatan dolar AS secara umum adalah tema dominan, dan kami mengharapkan ini berlanjut. Euro lemah akibat produksi industri Jerman yang menyusut, turun 0,8% pada kuartal lalu, dan ketidakpastian politik di Prancis, sementara Yen tertekan saat USD/JPY menembus 153,00. Kami menggunakan opsi untuk membangun posisi long dollar terhadap Euro dan Yen, menargetkan pergerakan menuju 1,1500 untuk EUR/USD.

Ketakutan Pasar dan Permintaan Aset Aman

Ketakutan pasar tinggi, dengan Dow Jones berjuang dan Emas bertahan di atas $4,000 per ons. Penutupan pemerintah AS, yang historis berlangsung lama saat Kongres terpecah, mendorong ketidakpastian ini. Kami melihat indeks VIX, yang telah naik dari 15 menjadi 23 dalam dua minggu terakhir, sebagai cara langsung untuk memperdagangkan ketakutan ini dengan membeli opsi panggilan VIX sebagai lindung nilai portofolio. Pengumuman rencana perdamaian Gaza adalah berita positif, tetapi tidak mendorong pasar. Kekhawatiran yang lebih mendesak tentang penutupan pemerintah AS dan ketidakstabilan Eropa menjaga permintaan aset aman tetap kuat. Perkembangan ini kemungkinan membatasi harga minyak, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan menjual opsi panggilan pada masa depan minyak mentah, karena premi risiko geopolitik mengecil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.