The Inspire International ETF, WWJD, diluncurkan pada 30 September 2019, adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa dengan pendekatan cerdas yang menawarkan eksposur luas terhadap ETF global. ETF tradisional didasarkan pada indeks yang berbobot kapitalisasi pasar, tetapi ETF cerdas seperti WWJD menawarkan strategi alternatif untuk kinerja risiko-pengembalian yang potensial melalui opsi seperti penimbangan sama atau penimbangan fundamental.

Poin-poin Penting dari Dana

Dikelola oleh Inspire, WWJD telah mengumpulkan lebih dari $394,49 juta dalam aset. Dana ini bertujuan untuk mencocokkan kinerja INDEKS INTERNASIONAL INSPIRE, fokus pada perusahaan asing dan pasar berkembang dengan kapitalisasi besar yang memiliki Skor Dampak Inspire minimum nol. Dana ini menghadapi biaya operasional tahunan sebesar 0,66% dan menawarkan hasil dividen trailing 12 bulan sebesar 2,41%. Delta Elec-nvdr, Genmab A/s, dan Siam Cement-nvdr adalah di antara investasi utamanya, yang dengan yang lainnya, menyumbang 6,31% dari total asetnya. Sejak awal tahun, WWJD telah memperoleh sekitar 24,92%, dengan kenaikan 12 bulan sekitar 15,28%. Dana ini memiliki beta sebesar 0,90 dan deviasi standar 15,32% selama tiga tahun, termasuk 222 investasi untuk mengurangi risiko spesifik perusahaan. Dengan kinerja tahunan dana yang kuat hampir 25%, kami melihat potensi untuk kompresi volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Pengembalian 12 bulan adalah lebih moderat 15,28%, menunjukkan bahwa kenaikan cepat ini melambat. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi panggilan untuk memanfaatkan premi yang mungkin lebih tinggi, bertaruh bahwa momentum kenaikan baru-baru ini tidak akan dipertahankan dengan kecepatan saat ini.

Dampak Lingkungan Ekonomi yang Lebih Luas

Kami juga harus mempertimbangkan lingkungan ekonomi yang lebih luas, yang tetap tidak pasti untuk ekuitas internasional. Melihat kembali, kekuatan berkelanjutan dolar AS, dengan indeks DXY sering diperdagangkan di atas 104 hingga 2024 dan 2025, terus menciptakan hambatan bagi pengembalian aset asing. Tekanan yang berkelanjutan ini membuat pembelian opsi put pelindung pada WWJD menjadi strategi yang masuk akal untuk melindungi terhadap risiko mata uang dan kemungkinan penurunan pasar. Rasio biaya tinggi dana sebesar 0,66% menimbulkan beban signifikan pada kinerja dibandingkan alternatif yang lebih murah. Kami telah melihat tren multi-tahun, dengan data dari 2024 menunjukkan bahwa lebih dari 90% aliran dana ETF mengalir ke produk dengan rasio biaya di bawah 0,20%, pola yang berlanjut hingga tahun ini. Ini membuat perdagangan pasangan, dengan membeli ETF indeks internasional luas yang biaya rendah sambil menjual pendek WWJD, menjadi proposisi menarik untuk menangkap kesenjangan efisiensi ini. Dengan beta 0,90 dan basis yang terdiversifikasi dari 222 investasi, dana ini dirancang untuk kurang volatil dibandingkan pasar yang lebih luas. Volatilitas pasar baru-baru ini moderat, dengan VIX tetap stabil di kisaran 16-19 selama kuartal terakhir. Oleh karena itu, kami tidak berharap akan ada pergerakan tajam dari WWJD, menjadikannya sebagai kendaraan yang kurang ideal untuk strategi vega panjang yang mencari kenaikan yang meledak. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.