Indeks Harga Produsen (IHP) Jepang naik sebesar 2,7% pada bulan September, melampaui ekspektasi yang ditetapkan pada 2,5%. Ini menunjukkan adanya kenaikan harga grosir, yang dapat memiliki implikasi ekonomi yang lebih luas. Tingkat pertukaran USD/CAD tetap di atas 1.4000, mencapai dekat titik tertinggi enam bulan karena harga minyak yang turun. Sementara itu, harga perak melonjak di atas $49,50 di tengah ketidakpastian ekonomi dan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.

Outlook Yen Jepang

Yen Jepang bergerak mendekati titik terendah delapan bulan terhadap USD di tengah kekhawatiran tentang kebijakan fiskal dan outlook Bank of Japan. Kato mencatat pergerakan mata uang yang baru-baru ini sepihak dan cepat. Di Australia, dolar mendapatkan dukungan setelah pernyataan hati-hati dari Bullock dari RBA. Di AS, pejabat Federal Reserve, Daly, menunjukkan bahwa tingkat inflasi lebih rendah daripada yang dikhawatirkan sebelumnya. Pasangan mata uang EUR/USD turun ke titik terendah sembilan minggu, sementara tingkat GBP/USD jatuh ke 1.3300 di tengah sentimen risiko yang dipicu oleh kekhawatiran akan penutupan pemerintah AS. Emas tertekan di bawah $4,000 menjelang data sentimen AS yang akan datang. Ethereum mengalami penurunan sebesar 4% setelah distribusi signifikan oleh pemegang skala menengah. Tarif AS tetap menjadi alat kebijakan luar negeri utama, menekankan peran mereka yang terus berlanjut dalam keuangan publik. Zcash mempertahankan kenaikannya, dengan permintaan yang meningkat untuk protokol privasi.

Tekanan Inflasi Jepang

Indeks harga produsen yang lebih tinggi dari yang diharapkan di Jepang mengkonfirmasi tekanan inflasi yang telah kita lacak. Inflasi yang terus berlanjut ini menempatkan Bank of Japan pada posisi sulit, terus melemahkan yen dan mendorong pasangan USD/JPY melewati tanda 172.00. Kita masih jauh dari kekhawatiran deflasi singkat yang kita lihat pada awal 2024. Dolar AS yang kuat tetap menjadi kekuatan dominan di pasar, dengan Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini menguji level 110.00 untuk pertama kalinya sejak gejolak tahun 2022. Ini menjelaskan penurunan tajam yang kita lihat di EUR/USD dan GBP/USD, yang kini berada di titik terendah dalam beberapa bulan. Trader harus mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari kekuatan dolar yang berlanjut atau volatilitas tinggi dalam pasangan ini. Meskipun laporan CPI AS terbaru untuk September menunjukkan inflasi tetap keras di 4,1%, pejabat Federal Reserve mengisyaratkan posisi yang lebih dovish dan menggoda akan penurunan suku bunga. Perbedaan ini antara inflasi tinggi dan kemungkinan pelonggaran menciptakan ketidakpastian yang signifikan, menunjukkan bahwa futures suku bunga tidak sepenuhnya memperhitungkan risiko kesalahan kebijakan. Derivatif volatilitas pada futures Treasury bisa menjadi lindung nilai kunci terhadap kekacauan ini dalam beberapa minggu mendatang. Tindakan harga di logam berharga, dengan emas bertahan mendekati $4,000 per ons dan perak di atas $49, mencerminkan kecemasan mendalam tentang prospek ekonomi ini. Tingkat ini, hampir dua kali lipat dari yang kita lihat pada tahun 2024, menunjukkan bahwa investor membayar premi tinggi untuk tempat aman. Opsi panggilan pada perusahaan penambang emas atau produsen perak bisa menawarkan eksposur yang lebih tinggi terhadap pelarian yang terus berlangsung menuju keselamatan. Kita melihat kelemahan harga minyak berkontribusi pada penurunan dolar Kanada, mendorong USD/CAD menuju titik tertinggi enam bulan di atas 1.4000. Ini menunjukkan bahwa pasar lebih khawatir tentang perlambatan ekonomi global yang membatasi permintaan energi daripada kekhawatiran akan inflasi yang terus menerus. Trader bisa melihat opsi put pada futures minyak mentah untuk memposisikan diri untuk kemunduran lebih jauh jika kekhawatiran resesi meningkat. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.