Saham AS dibuka lebih tinggi di tengah optimisme di sektor AI, dengan S&P 500 naik 0,20%, Dow Jones Industrial Average naik 0,45%, dan Nasdaq 100 bertambah 0,17%. Investor mengantisipasi data sentimen konsumen sambil memantau perkembangan dalam AI. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, kini memasuki hari kesepuluh, telah menunda laporan ekonomi penting, mempengaruhi penilaian ekonomi dan ekspektasi kebijakan Federal Reserve. Fed sebelumnya telah memangkas suku bunga sebanyak 25 basis poin pada bulan September, menunjukkan kemungkinan pengurangan di masa depan, tetapi kebuntuan anggaran meningkatkan ketidakpastian sekitar keputusan ini.

Wawasan Tentang Kepercayaan Konsumen

Pasar beralih ke sumber-sumber seperti survei Universitas Michigan untuk mendapatkan wawasan tentang kepercayaan konsumen dan ekspektasi inflasi. Temuan ini bisa sangat penting tanpa data ekonomi baru dari pemerintah. AI terus meningkatkan sentimen pasar, dengan saham teknologi yang mendapat manfaat dari pendapatan yang kuat, terutama dari Nvidia, yang baru-baru ini mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Meskipun demikian, ada kehati-hatian akibat kebuntuan politik dan adanya kesenjangan data yang berkontribusi terhadap volatilitas pasar. Fokus juga pada musim laporan pendapatan kuartal ketiga yang akan datang, dengan bank-bank besar seperti JPMorgan dan Citigroup dijadwalkan melaporkan hasil minggu depan, menambah antisipasi pasar. Dengan penutupan pemerintah dan kurangnya data ekonomi resmi, kita harus mengantisipasi volatilitas pasar yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Ini menunjukkan untuk membeli opsi pada indeks volatilitas seperti VIX atau menggunakan straddle pada S&P 500 untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Mengingat penutupan tahun 2018-2019, kami melihat VIX melonjak hampir 80% selama periode ketidakpastian itu, memberikan preseden historis yang jelas untuk strategi ini.

Mempertahankan Eksposur Bullish di AI

Meskipun ada kehati-hatian yang lebih luas, sektor AI tetap menjadi kekuatan yang signifikan, dan kita harus mencari cara untuk mempertahankan eksposur bullish di sana. Dengan Nvidia mencapai puncak baru, kita dapat menggunakan opsi beli untuk menangkap keuntungan lebih lanjut atau menerapkan bull call spread untuk membatasi biaya awal kita. Pertumbuhan luar biasa yang kita saksikan beberapa tahun lalu, ketika pasar chip AI melonjak lebih dari 38% per tahun, menunjukkan tren jangka panjang yang kuat yang mendukung perdagangan ini. Saat musim laporan pendapatan kuartal ketiga dimulai minggu depan dengan bank-bank besar, kita harus bersiap untuk pergerakan harga saham tunggal yang signifikan. Untuk JPMorgan, kita dapat menggunakan long straddle, sebuah strategi yang menguntungkan jika saham bergerak lebih dari yang diharapkan, terlepas dari arah. Pasar opsi saat ini memperkirakan pergerakan potensial 4% untuk saham setelah laporannya, yang memberi kita hambatan yang jelas agar perdagangan ini menguntungkan. Penundaan dalam laporan inflasi dan ketenagakerjaan resmi membuat langkah selanjutnya Federal Reserve sangat tidak pasti, menjadikan survei konsumen Universitas Michigan hari ini sebagai titik data yang krusial. Setiap angka ekspektasi inflasi yang mengejutkan dari laporan itu bisa menyebabkan reaksi tajam dan segera dalam futures suku bunga. Kami melihat dinamika serupa pada akhir 2023 ketika data alternatif bergerak pasar secara signifikan sementara trader menunggu sinyal yang jelas dari Fed. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.