Ekspektasi inflasi konsumen satu tahun di Amerika Serikat untuk bulan Oktober tercatat sebesar 4,6%, sedikit turun dari tingkat sebelumnya 4,7%. Laporan ini disajikan oleh FXStreet, yang menunjukkan perubahan berbasis pasar dan potensi dampaknya. Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan di tengah pembicaraan baru mengenai tarif China. Sementara itu, harga emas melonjak mendekati $4,000, didorong oleh meningkatnya permintaan akibat ketegangan perdagangan AS-China.

Sorotan Pasar Forex

Di pasar forex, GBP/USD mengalami kenaikan, mencapai level baru sekitar 1.3360, sementara EUR/USD telah mengurangi kerugian awal dan diperdagangkan di sekitar 1.1620. Sementara itu, dolar Australia melemah ke titik terendah dalam sebulan. Kryptokurensi seperti Bitcoin, Ethereum, dan Ripple tetap bertahan di atas level dukungan kunci, meskipun risiko masih ada. Litecoin menunjukkan lonjakan ke atas, diperdagangkan sekitar $130 seiring meningkatnya minat ritel. Tarif AS tetap menjadi alat kebijakan luar negeri yang konsisten, menekankan pentingnya mereka di luar siklus berita yang langsung. Perkembangan yang terjadi di pasar global menggambarkan lanskap persaingan dan ketidakpastian yang dihadapi oleh para trader dan pemangku kepentingan. Dengan ekspektasi inflasi satu tahun yang masih tinggi di 4,6%, kita melihat adanya tekanan harga yang terus berlanjut dalam perekonomian. Angka ini, meskipun sedikit menurun, masih jauh di atas target Fed, mengingat kita masih menghadapi inflasi yang membandel yang kita hadapi pada 2022 dan 2023. Respon pasar terhadap hal ini akan dipersulit oleh peningkatan tiba-tiba dalam ketegangan perdagangan.

Strategi Opsi dan Pasar

Penurunan tajam di Dow Jones menunjukkan kita harus memperhatikan opsi put protektif pada indeks utama seperti SPX dan NDX. Volatilitas adalah cerita utama, dan kami mengharapkan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) akan terus naik dari level saat ini. Membeli opsi call VIX atau kontrak berjangka VIX bisa menjadi cara langsung untuk memperdagangkan ketakutan pasar yang meningkat. Pecahnya harga emas di atas $4,000 merupakan kejadian psikologis dan teknis yang signifikan, menandakan adanya pelarian yang kuat menuju keamanan. Kami percaya bahwa opsi call pada kontrak berjangka emas (GC) atau ETF emas layak dipertimbangkan untuk menangkap momentum kenaikan lebih lanjut. Secara historis, emas telah menunjukkan performa yang baik selama periode risiko geopolitik yang digabungkan dengan inflasi tinggi. Di pasar mata uang, dolar sedang melemah secara tak terduga, yang menciptakan peluang di pasangan-pasangan utama. Kami melihat potensi dalam membeli opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan kelemahan dolar yang tidak terduga. Sebaliknya, mengingat bahwa defisit perdagangan AS dengan China melebihi $270 miliar tahun lalu, ketegangan baru akan berdampak tidak proporsional pada mata uang sensitif perdagangan seperti dolar Australia, sehingga opsi put pada AUD/USD menjadi menarik. Kejatuhan harga minyak mentah WTI di bawah $60 menandakan kekhawatiran mendalam tentang perlambatan permintaan global. Karena China adalah importir minyak mentah terbesar di dunia, gangguan apa pun pada ekonominya akan langsung mempengaruhi harga energi. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put WTI untuk melindungi diri dari atau berspekulasi tentang penurunan harga lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Meskipun terdapat risiko penurunan terhadap pertumbuhan, angka inflasi yang membandel menunjukkan bahwa derivatif suku bunga akan sangat aktif. Kita perlu mengawasi opsi pada kontrak berjangka SOFR dengan saksama untuk melihat bagaimana pasar memproyeksikan langkah berikutnya dari Federal Reserve. Bank sentral kini terjebak antara melawan inflasi dan mengelola dampak ekonomi dari perang dagang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.