Indeks Dolar AS (DXY) turun sebesar 0,48% menjadi sekitar 98,90 akibat meningkatnya ketegangan perdagangan antara AS dan China. Penurunan ini terjadi saat AS mempertimbangkan untuk meningkatkan tarif atas impor dari China sebagai respons terhadap pembatasan ekspor baru China pada bahan mineral langka. Presiden AS mengkomunikasikan kemungkinan perubahan kebijakan ini melalui media sosial, menunjukkan hubungan yang tegang dan menyiratkan pertemuan yang tidak mungkin dengan Presiden China di KTT APEC yang akan datang. Sementara itu, China telah memberlakukan pembatasan yang mengharuskan lisensi khusus untuk produk yang mengandung lebih dari 0,1% bahan mineral langka.

Dampak Pada Industri

Pembatasan ini berdampak pada industri yang bergantung pada elemen mineral langka, yang penting untuk memproduksi kendaraan listrik, mesin jet, dan semikonduktor. Langkah-langkah ini dapat mempengaruhi rantai pasokan global. Reaksi pasar terhadap ketegangan yang meningkat menghasilkan pergerakan risiko yang mengarah pada penurunan ekuitas AS dan penurunan hasil Treasury saat investor beralih ke aset yang lebih aman. Penurunan Dolar AS juga mencerminkan prediksi bahwa ketegangan perdagangan yang terus berlanjut dapat mendorong Federal Reserve untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Ada kemungkinan yang kuat untuk langkah ekonomi semacam itu di kemudian hari jika sengketa perdagangan terus memengaruhi kepercayaan bisnis. Volatilitas yang dihasilkan pada Dolar AS kemungkinan akan tetap ada saat trader mengevaluasi kembali perkiraan ekonomi. Dengan dolar yang turun menjadi sekitar 98,90, trader melihat posisi untuk kemungkinan kelemahan lebih lanjut yang dipicu oleh konflik perdagangan yang meningkat. Membeli opsi put pada ETF yang melacak dolar menawarkan cara yang jelas untuk bertindak berdasarkan pandangan ini dengan risiko yang terdefinisi. Volatilitas yang terduga pada opsi mata uang kini telah melonjak ke level tertinggi dalam 12 bulan, mencerminkan ketidakpastian pasar yang semakin meningkat.

Tindakan yang Diharapkan dari Federal Reserve

Pasar kini memperhitungkan kemungkinan 92% pemotongan suku bunga pada pertemuan Federal Reserve 29 Oktober, lonjakan signifikan dari hanya seminggu yang lalu. Ini membuat posisi panjang pada kontrak berjangka Secured Overnight Financing Rate (SOFR) menjadi strategi menarik untuk mendahului perubahan kebijakan yang lebih akomodatif oleh Fed. Kita melihat dinamika serupa sebelumnya selama sengketa perdagangan 2018-2019, ketika Fed beralih ke pelonggaran sebagai respons terhadap angin sakal ekonomi. Dengan Indeks Volatilitas Cboe (VIX) naik di atas 22, membeli opsi put pada indeks S&P 500 memberikan perlindungan langsung terhadap penurunan pasar lebih lanjut. Volatilitas yang meningkat juga menghadirkan peluang untuk strategi seperti straddle, yang dapat menguntungkan dari pergerakan harga yang besar ke kedua arah. Ini adalah langkah yang bijak, karena gangguan pada rantai pasokan akibat pembatasan baru China kemungkinan akan mempengaruhi proyeksi laba perusahaan. Pembatasan ekspor baru pada mineral langka menciptakan perdagangan divergensi yang jelas untuk sektor tertentu. Kita harus mempertimbangkan opsi call pada perusahaan pertambangan di luar China sambil mengevaluasi opsi put pada ETF semikonduktor dan kendaraan listrik. Perkiraan laba untuk sektor semikonduktor AS di Q4 telah direvisi turun rata-rata 3% dalam 48 jam terakhir, mencerminkan risiko rantai pasokan yang segera muncul. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.