Harga minyak mentah WTI jatuh tajam di bawah $60,00 per barel, menandai penurunan lebih dari 4% dalam kinerja terburuknya dalam satu hari sejak Juni. Penurunan ini dipengaruhi oleh harapan yang pudar untuk pelonggaran tarif antara AS dan China dan diperburuk oleh pemshutdownan pemerintah AS yang sedang berlangsung. Presiden AS Trump mengumumkan bahwa ia tidak akan menghadiri pertemuan perdagangan dengan Presiden Xi Jinping dan menyarankan untuk mengenakan lebih banyak tarif pada impor China. China merespons dengan memperketat kontrol ekspor bahan langka, yang memerlukan izin ekspor. Trump mengkritik hal ini dan melihat sedikit gunanya untuk melanjutkan pembicaraan perdagangan dalam pertemuan Asia-Pasifik yang akan datang.

Dampak Ancaman Tarif terhadap Pasar

Ancaman tarif dari Donald Trump telah menyebabkan sentimen pasar menurun, di tengah kesulitan dalam pemerintahan untuk meloloskan undang-undang pendanaan federal. Minyak West Texas Intermediate adalah jenis minyak mentah berkualitas tinggi yang diperdagangkan secara internasional, sangat dipengaruhi oleh pasokan, permintaan, dan keputusan produksi OPEC. Data inventaris mingguan dari API dan EIA adalah poin-poin penting dalam menilai harga minyak WTI. Inventaris yang lebih rendah dapat berarti permintaan yang meningkat, sementara inventaris yang lebih tinggi menunjukkan pasokan yang berlebihan. Keputusan produksi OPEC dan OPEC+ sangat penting, dengan pemotongan sering mengarah pada kenaikan harga dan sebaliknya. Elemen-elemen ini penting untuk memahami tren pasar WTI dan strategi perdagangan terkait. WTI crude berjuang untuk mempertahankan level $72 per barel, yang terasa sangat mirip dengan penurunan tajam yang kita lihat selama sengketa perdagangan AS-China di akhir 2010-an. Ketegangan perdagangan yang diperbarui, kali ini mengenai subsidi teknologi hijau, menciptakan risiko yang didorong oleh berita yang sama yang merugikan sentimen investor. Pasar lebih bereaksi terhadap pernyataan politik daripada terhadap angka dasar pasokan dan permintaan. Proyeksi pertumbuhan global terbaru dari IMF telah dipangkas menjadi 2,7% untuk 2026, yang memicu kekhawatiran tentang melemahnya permintaan energi. Kita juga tidak bisa mengabaikan tren jangka panjang, karena penjualan kendaraan listrik global mencapai lebih dari 22% dari semua penjualan mobil baru pada kuartal ketiga 2025, menempatkan batas struktural pada harga minyak. Data ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan harga kemungkinan akan bersifat sementara dan akan dihadapi dengan tekanan jual.

Analisis Pasokan dan Inventaris

Di sisi pasokan, laporan terbaru dari Energy Information Administration (EIA) menunjukkan peningkatan tak terduga dalam inventaris minyak mentah sebesar 3,1 juta barel, menandakan bahwa permintaan sudah mulai melemah. Ini terjadi setelah OPEC+ memutuskan bulan lalu untuk mempertahankan tingkat produksi, sebuah langkah yang dinilai pasar sebagai tidak cukup untuk mencegah kelebihan pasokan. Kombinasi antara meningkatnya inventaris dan produksi yang stabil membuat harga rentan untuk terjun lebih lanjut. Mengingat lingkungan yang pesimis ini, para pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk melindungi diri dari penurunan di bawah level dukungan $70. Menjual opsi call yang tidak diinginkan dengan harga eksekusi dekat $78 juga bisa menjadi strategi bijak untuk menghasilkan pendapatan, karena lonjakan harga yang signifikan tampaknya tidak mungkin terjadi. Posisi-posisi ini memanfaatkan baik penurunan harga yang berlanjut atau periode perdagangan yang terikat rentang. Kami mengharapkan volatilitas meningkat dalam beberapa minggu mendatang, yang menghadirkan peluang bagi pedagang yang menggunakan opsi straddle untuk meraup keuntungan dari fluktuasi harga yang besar ke arah mana pun. Pola pernyataan tajam dari pejabat pemerintah saat ini mencerminkan kondisi pasar tahun 2019, di mana cuitan dan pengumuman bisa menghapus kenaikan selama seminggu dalam satu sesi. Oleh karena itu, para pedagang harus siap untuk pembalikan mendadak yang berdasarkan berita diplomatik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.