Saham AS jatuh tajam pada 10 Oktober 2025, setelah ancaman Presiden Trump untuk meningkatkan tarif barang-barang Cina, menyebutkan batasan baru Beijing pada logam tanah jarang. Dow Jones turun sebesar 1,9%, S&P 500 turun 2,71%, dan Nasdaq turun 3,56%. Sebelum pengumuman, pasar dalam keadaan stabil. Trump menyebutkan pertemuan yang direncanakan dengan Presiden Xi di APEC di Korea Selatan mungkin tidak akan terjadi. Batasan baru dari Beijing memerlukan perusahaan asing untuk mendapatkan lisensi untuk produk dengan lebih dari 0,1% kandungan logam tanah jarang, berlaku mulai 1 Desember.

Penyimpangan Pasar Meningkat

Penyimpangan pasar meningkat, dengan indeks VIX naik sebesar 12,8%. ETF defensif dan strategi seperti investasi long-short mendapatkan perhatian, menawarkan perlindungan dan peluang. Dana AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta meningkat sebesar 2,6% minggu lalu, ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear naik 6,4%. ETF Strategi Managed Futures Simplify meningkat sebesar 1,2% minggu lalu dan ETF Strategi Indeks Managed Futures KFA Mount Lucas naik 0,8%. ETF ini memiliki hasil dan biaya yang bervariasi, memberikan berbagai pilihan bagi investor selama gejolak pasar. Dengan pengukuran ketakutan pasar, VIX, melonjak lebih dari 12% Jumat lalu, kita harus mengantisipasi volatilitas tinggi yang berkelanjutan dalam beberapa minggu ke depan. Secara historis, selama peningkatan perdagangan pada tahun 2019, VIX secara konsisten melonjak di atas 20 dan bahkan menyentuh 25 pada berita tarif serupa. Membeli opsi call pada VIX atau produk terkait volatilitas seperti VXX bisa menjadi cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari meningkatnya ketidakpastian pasar. Mengingat penurunan tajam di Nasdaq dan S&P 500, kita harus mencari tahu untuk melindungi portofolio ekuitas kita dari penurunan lebih lanjut. Membeli opsi put pada ETF indeks utama seperti SPY dan QQQ untuk kedaluwarsa di bulan November atau Desember adalah strategi perlindungan yang bijaksana. Ini memberikan asuransi penurunan menjelang penerapan aturan ekspor baru Cina pada 1 Desember.

Kerentanan Sektor Teknologi

Sektor teknologi sangat rentan, seperti yang ditunjukkan oleh penurunan 3,56% Nasdaq pada 10 Oktober. Kami melihat pola serupa pada Mei 2019, saat indeks semikonduktor (SOX) turun lebih dari 16% dalam satu bulan mengikuti kenaikan tarif yang tidak terduga. Mempertimbangkan opsi put pada ETF semikonduktor atau menjual nama-nama teknologi yang terbuka sepertinya strategi yang masuk akal, karena mereka sangat bergantung pada rantai pasokan Cina dan logam tanah jarang. Sebaliknya, pembatasan Cina pada logam tanah jarang menciptakan peluang jelas bagi produsen non-Cina. Dengan Cina menguasai sekitar 90% pengolahan logam tanah jarang dunia, perusahaan seperti MP Materials yang berbasis di AS bisa mengalami lonjakan permintaan dan nilai. Kita bisa melihat untuk membeli saham atau opsi call di perusahaan-perusahaan ini untuk memanfaatkan peningkatan permintaan. Kita juga harus ingat bagaimana Cina membalas di masa lalu, seringkali menargetkan pertanian AS. Selama perang perdagangan 2018, tarif Cina menyebabkan ekspor kedelai AS ke negara itu turun lebih dari 70%. Pedagang harus berhati-hati dengan komoditas pertanian dan mungkin mempertimbangkan posisi jual pada kontrak berjangka kedelai jika pola ini terulang. Untuk mereka yang mencari cara yang lebih sederhana untuk menghadapi ini, beberapa ETF dirancang untuk lingkungan yang tepat ini. ETF seperti AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (HDGE) secara langsung melakukan penjualan pendek di pasar dan mendapat keuntungan lebih dari 3% Jumat lalu. Opsi lain adalah AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL), yang dirancang untuk naik saat saham ber-beta tinggi turun, menawarkan bentuk perlindungan portofolio yang berbeda.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.