Produksi industri di Zona Euro turun 1,2% bulan demi bulan pada bulan Agustus, lebih baik dari perkiraan penurunan 1,6%. Data ini menunjukkan ketahanan relatif di sektor manufaktur di tengah tantangan ekonomi yang terus berlangsung. Harga emas telah melonjak, mencapai lebih dari $4.200, dipengaruhi oleh meningkatnya ketegangan perdagangan dan harapan akan pelonggaran lebih lanjut dari Federal Reserve. Sementara itu, Bitcoin kesulitan mempertahankan momentum, dipengaruhi oleh ketegangan perdagangan AS-Cina yang berlanjut dan kekhawatiran tentang kemungkinan shutdown pemerintahan AS yang berkepanjangan.

Pasar Mata Uang

Pasar mata uang melihat Euro stabil di atas 1.1600 terhadap Dolar AS, di tengah semakin banyaknya taruhan akan potongan suku bunga Federal Reserve. Demikian juga, Pound Sterling tetap kuat terhadap Dolar AS sekitar 1.3350, didukung oleh harapan serupa untuk arah kebijakan Federal Reserve. Analis pasar memperhatikan bahwa ekonomi global menghadapi ketidakpastian yang ‘tajam’, meskipun Dana Moneter Internasional (IMF) sedikit merevisi ke atas proyeksi pertumbuhan globalnya. IMF memperingatkan bahwa perkembangan secara keseluruhan tetap lemah, berkontribusi pada pandangan ekonomi yang hati-hati di seluruh dunia. Dengan harapan kuat untuk dua potongan suku bunga Federal Reserve lagi tahun ini, jalur paling mudah untuk Dolar AS tampaknya adalah turun. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan tren yang jelas ini. Posisi ini menawarkan eksposur yang terleverage terhadap kelemahan dolar lebih lanjut yang dipicu oleh sikap dovish dari Fed. Sentimen pasar ini mencerminkan perubahan yang kita lihat pada akhir 2023, yang memicu siklus pelonggaran saat ini. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan kemungkinan hampir 90% untuk setidaknya satu potongan suku bunga lagi sebelum akhir tahun. Penetapan harga pasar ini memperkuat strategi untuk menjual Dolar AS terhadap mata uang utama lainnya.

Rally Kuat Emas

Rally kuat emas melewati $4.200 adalah hasil langsung dari ketegangan geopolitik dan daya tarik yang menurun untuk menyimpan Dolar AS. Kami melihat ini sebagai pilihan utama untuk tempat yang aman, menjadikan posisi panjang melalui kontrak berjangka emas atau opsi call menarik. Ini memungkinkan kita untuk mendapat untung dari lonjakan pencarian tempat yang aman dan permintaan institusional yang berkelanjutan. Ini bukan hanya kepanikan jangka pendek; ini mengikuti tren multi-tahun yang telah kita amati sejak kejutan inflasi 2022-2023. Data dari Dewan Emas Dunia selama periode itu menunjukkan bank sentral mulai mengakumulasi jumlah emas yang tercepat. Pembelian institusional yang mendasari memberikan dasar yang kuat untuk harga, mengindikasikan bahwa penurunan adalah peluang beli. Di tengah konflik perdagangan AS-Cina dan kekhawatiran tentang shutdown pemerintahan, kita juga harus mengantisipasi meningkatnya volatilitas pasar. Ini membuat Yen Jepang, tempat aman tradisional, menjadi kandidat kuat untuk posisi panjang melawan Euro dan Dolar. Membeli opsi call VIX juga bisa menjadi perlindungan yang bijak terhadap penurunan pasar yang lebih luas, karena indeks sudah berada di atas 20.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.