Dolar AS (USD) turun untuk hari kedua karena komentar dovish dari Ketua Fed Powell. Powell menunjukkan potensi kebijakan lebih lunak jika pasar tenaga kerja melemah, tanpa mengorbankan tujuan inflasi. Harapan pasar mencakup penurunan 25bps untuk keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada 29 Oktober dan 10 Desember. Sikap yang lebih lembut dan meningkatnya tingkat utang Federal AS membatasi prospek USD. Pasar saham stabil, dengan S&P 500 menstabilkan diri di dekat level terendah Jumat setelah komentar Powell. Presiden Trump menyatakan dukungan kuat untuk USD tetapi memberikan konteks yang terbatas. Di antara mata uang utama, Krone Norwegia (NOK) menguat seiring dengan stabilnya harga minyak, dan Dolar Australia (AUD) meningkat sedikit setelah informasi dari RBA tentang inflasi Q3 yang lebih tinggi dari yang diperkirakan. Emas terus naik, mencapai puncaknya di $4218, yang dapat menambah tekanan pada USD. Survei Empire bulan Oktober dan pembicaraan lebih lanjut dari bank sentral diharapkan. Pola teknis menunjukkan adanya potensi puncak minor untuk indeks USD (DXY) di sekitar 99,50, dengan potensi kerugian meluas di bawah 98,80 untuk mengisi celah grafik antara 97,80/00.

Poin-Poin Penting dan Wawasan Investasi

Artikel ini juga mencakup berbagai wawasan dan perkiraan di seluruh pasar keuangan, memperingatkan tentang risiko dan ketidakpastian, serta menyarankan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Berdasarkan perubahan dovish terbaru dari Fed, kami melihat sinyal jelas bahwa pemotongan suku bunga berada di depan mata. Pasar sudah memperhitungkan pemotongan 25 basis poin untuk pertemuan FOMC pada 29 Oktober, sebuah langkah yang didukung oleh laporan pekerjaan terbaru awal bulan ini yang menunjukkan pengangguran meningkat menjadi 4,1%. Ini membuat posisi untuk Dolar AS yang lebih lemah menjadi strategi utama untuk beberapa minggu ke depan. Indeks Dolar (DXY) tampaknya membentuk puncak di sekitar level 99,50, dengan potensi untuk jatuh dan mengisi celah grafik di dekat 98,00. Kami belum melihat DXY secara konsisten di bawah level itu sejak penurunan singkat pada pertengahan 2024, jadi jika terjadi pelanggaran dapat mempercepat penurunan. Oleh karena itu, membeli opsi panggilan pada pasangan seperti EUR/USD atau AUD/USD bisa menjadi cara langsung untuk memanfaatkan kelemahan dolar yang diharapkan. Lonjakan emas ke lebih dari $4.200 per ons adalah hasil langsung dari ekspektasi suku bunga AS yang menurun dan permintaan tempat aman yang terus berlangsung. Sebagai perspektif, kami berdagang lebih dekat ke level $2.400 hanya setahun yang lalu pada akhir 2024, menyoroti momentum luar biasa di balik pergerakan ini. Kami percaya posisi long, mungkin melalui opsi panggilan pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait, tetap menarik karena dolar yang lebih lemah biasanya memberikan dorongan bagi komoditas.

Strategi untuk Pasar Saham

Akhirnya, komentar Ketua Fed Powell telah berhasil menenangkan pasar saham, menyebabkan volatilitas implisit menurun. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang baru-baru ini melonjak di atas 20, sudah kembali ke level 16. Lingkungan ini membuat strategi yang melibatkan penjualan volatilitas, seperti menulis put yang didukung kas atau menerapkan spread kredit pada S&P 500, menjadi lebih menarik. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.