Pembangunan rumah di Kanada untuk bulan September mencatat 279.200 unit, melampaui prediksi 255.000. Ini menandai peningkatan signifikan dibandingkan ekspektasi. Di pasar valuta, EUR/USD naik di atas 1.1680, menunjukkan puncak mingguan. Sementara itu, GBP/USD menunjukkan tren pemulihan, menyentuh zona 1.3450 yang didorong oleh data dari Inggris.

Kinerja Emas yang Kuat

Dalam komoditas, nilai emas mendekati $4.300 per ons troy. Pasar emas tetap kuat karena kekhawatiran ekonomi AS dan ketegangan geopolitik. Pasar cryptocurrency mengalami penurunan, dengan Bitcoin sekitar $110.500. Cryptocurrency lain seperti Ethereum dan Ripple mengalami penekanan selama periode ini. Nilai Solana berusaha mencapai lebih dari $200 setelah volatilitas baru-baru ini, dengan Bitcoin dan Ethereum juga menunjukkan tanda-tanda perbaikan di pasar. Narasi keseluruhan dalam cryptocurrency tetap hati-hati. Sentimen pasar saham tetap campur aduk, dengan S&P 500 mengalami pola “inside day”. Ini terjadi akibat fluktuasi sebelumnya dan menunjukkan ketidakpastian di antara para trader.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Dengan pasar sekarang memperkirakan probabilitas 85% pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Desember, kita seharusnya mengharapkan kelemahan berkelanjutan pada dolar AS. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS terbaru untuk September, yang mencapai 2,8% tahun-ke-tahun, memperkuat pandangan bahwa inflasi bukan lagi kekhawatiran utama Fed. Strategi derivatif yang menguntungkan dari penurunan dolar, seperti opsi beli pada Euro atau Pound Sterling, semakin mendapatkan perhatian. Angka pembangunan rumah yang kuat di Kanada menunjukkan bahwa ekonomi Kanada memiliki ketahanan yang tidak terlihat di AS saat ini. Data ini, ditambah dengan tingkat pengangguran Kanada yang stabil di 5,7% bulan lalu, menunjukkan bahwa Bank of Canada kemungkinan akan tertinggal di belakang Federal Reserve dalam memotong suku bunga. Perbedaan kebijakan ini membuat penjualan berjangka USD/CAD atau pembelian opsi jual pada pasangan tersebut menjadi proposisi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Dorongan emas menuju $4.300 adalah respons langsung terhadap ketegangan perdagangan yang meningkat dan pencarian keamanan. Pembelian oleh bank sentral telah menjadi pendorong besar, dengan pembelian bersih resmi mencapai rekor 1.250 metrik ton dalam empat kuartal terakhir, jauh melebihi puncak sebelumnya yang terlihat pada tahun 2022. Kami percaya bahwa menggunakan opsi beli untuk berspekulasi pada pergerakan menuju $4.500 menawarkan cara dengan risiko terbatas untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut. Dalam pasar ekuitas, ketidakpastian terbaru di S&P 500 mencerminkan ketidakpastian yang dalam setelah pengumuman tarif baru oleh pemerintah. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah tinggi, ditutup kemarin di atas 22, yang jauh lebih tinggi dari rata-ratanya awal tahun ini. Kami berpikir trader harus mempertimbangkan untuk membeli berjangka VIX atau opsi jual S&P 500 sebagai lindung nilai terhadap gelombang penjualan lainnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.