Dampak Pasar Dow Jones Dow Jones turun 0,65%, S&P 500 turun 0,63%, dan Nasdaq 100 turun 0,47% pada hari Kamis. Saham Zions Bancorporation merosot 13% setelah melaporkan kerugian kuartal ketiga, sementara saham Western Alliance turun hampir 11% akibat pengumuman gugatan. Ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang meningkat, dengan pejabat AS mengkritik pembatasan ekspor bahan langka Tiongkok, telah meningkatkan kekhawatiran. Penutupan pemerintah AS juga berkontribusi terhadap sentimen risiko, dengan Senat gagal meloloskan undang-undang pendanaan, memperpanjang kebuntuan hingga minggu depan. Lindung Nilai Terhadap Kerugian Pasar Mengingat penurunan tajam pada futures indeks AS, langkah segera adalah melindungi diri dari kerugian lebih lanjut. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) melonjak lebih dari 15% minggu lalu untuk ditutup di atas 22, menunjukkan meningkatnya ketakutan yang dapat dimanfaatkan dengan membeli opsi put pada ETF pasar luas seperti SPY. Posisi defensif ini sangat penting saat pasar mencerna aliran berita negatif menjelang akhir pekan. Pengungkapan penipuan pinjaman dari bank-bank daerah menciptakan kerentanan langsung dan jelas di sektor keuangan. Kita telah melihat situasi serupa sebelumnya saat kekacauan perbankan regional pada tahun 2023, dan respon yang tepat adalah memulai posisi bearish pada ETF Perbankan Regional SPDR S&P (KRE). Data terbaru dari FDIC menunjukkan peningkatan 5% dalam pinjaman komersial yang tidak berfungsi untuk bank-bank menengah pada kuartal terakhir, mendukung gagasan untuk membeli opsi put atau menjual futures di sektor tertentu ini. Strategi Pasar di Tengah Ketegangan AS-Tiongkok Kombinasi ketegangan AS-Tiongkok terkait bahan langka dan penutupan pemerintah yang berkepanjangan menciptakan hambatan kuat bagi seluruh pasar. Perkiraan terbaru dari Kantor Anggaran Kongres minggu ini menunjukkan bahwa penutupan sekarang mengurangi 0,2% dari PDB kuartalan untuk setiap minggu yang berlangsung, membenarkan posisi short pada futures S&P 500 (ES) dan Nasdaq 100 (NQ). Ini juga membuat opsi collars pada ETF berat teknologi seperti QQQ atau pembelian put langsung pada indeks semikonduktor SOXX menjadi lindung nilai cerdas terhadap meningkatnya retorika geopolitik. Kami mengamati bahwa saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi lebih terpukul dibandingkan nama-nama industri, dengan futures Nasdaq jatuh lebih tajam daripada Dow. Perbedaan ini menunjukkan strategi perdagangan pasangan, menjual futures Nasdaq 100 sembari membeli futures Dow untuk memanfaatkan pelarian ke tempat yang dianggap lebih aman. Rotasi ini mencerminkan pola yang kami amati selama siklus kenaikan suku bunga tahun 2022, ketika Dow secara signifikan mengalahkan Nasdaq selama periode stres pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.