WTI US Oil telah pulih ke sekitar $57,00 setelah mencapai level terendah $56,15. Pemulihan ini dikaitkan dengan peningkatan ketertarikan risiko yang hati-hati dan antisipasi pertemuan antara Donald Trump dan Vladimir Putin di Budapest, yang mungkin menandakan akhir konflik Ukraina.

Pengaruh Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Administrasi Energi AS (EIA) melaporkan peningkatan persediaan minyak mentah AS sebanyak 3.524 juta barel minggu lalu. Ini menandai peningkatan persediaan selama tiga minggu berturut-turut, dengan total persediaan kini mencapai 423,8 juta barel, level tertinggi sejak awal September. Ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve juga mempengaruhi pasar, dengan probabilitas 98% diprediksi untuk pemotongan suku bunga pada bulan Oktober. Perubahan kebijakan moneter semacam itu dapat melemahkan Dolar AS dan mendukung harga minyak yang dinyatakan dalam Dolar AS. Ada perdebatan mengenai proyeksi surplus di masa depan yang dibuat oleh Badan Energi Internasional. Kekhawatiran tetap ada mengenai asumsi-agensi terhadap produksi non-OPEC+, yang menurut beberapa analis mungkin memperkirakan ketersediaan pasokan terlalu tinggi, mempengaruhi harga dalam jangka menengah. WTI Oil, minyak mentah berkualitas tinggi dari AS, berfungsi sebagai tolok ukur utama di pasar internasional. Ini dipengaruhi oleh dinamika penawaran dan permintaan, peristiwa geopolitik, keputusan OPEC, dan data persediaan dari API dan EIA, dengan keputusan produksi OPEC yang sangat mempengaruhi harga. Dengan WTI crude oil yang pulih ke sekitar $57 per barel, kita melihat pertarungan klasik di pasar. Potensi pertemuan Trump-Putin untuk meredakan konflik Ukraina menghilangkan premi risiko perang yang telah mendukung harga. Ini adalah sinyal bearish signifikan yang menunjukkan kemungkinan resistensi terendah adalah lebih rendah dalam jangka pendek.

Peluang Pasar di Tengah Ketidakpastian

Di sisi pasokan, data jelas membebani harga. Laporan terbaru dari EIA menunjukkan persediaan minyak AS meningkat lebih dari 3,5 juta barel, membawa total persediaan minyak mentah ke 423,8 juta barel. Ini adalah level yang belum kita lihat semula awal kuartal keempat sejak melemahnya permintaan di tahun 2023, menunjukkan bahwa pasokan saat ini melebihi konsumsi. Namun, tindakan yang diharapkan dari Federal Reserve memberikan dasar yang kuat di pasar saat ini. Dengan Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 98% untuk pemotongan suku bunga bulan ini, trader mengantisipasi dolar AS yang lebih lemah. Secara historis, dolar yang lebih lembut membuat minyak lebih murah bagi pemegang mata uang lain, yang dapat merangsang permintaan global. Pengaturan ini menunjukkan volatilitas yang tinggi, menciptakan peluang bagi trader opsi. Sinyal yang bertentangan—data pasokan bearish versus kebijakan moneter bullish—berarti volatilitas implisit dalam opsi WTI bulan depan telah meningkat hingga hampir 38%. Ini mengisyaratkan pasar bersiap untuk pergerakan harga yang signifikan tetapi tidak yakin arah mana yang akan diambil. Untuk beberapa minggu ke depan, strategi seperti long straddle, membeli opsi call dan put dengan harga laksana dan tanggal kedaluwarsa yang sama, dapat dipertimbangkan. Posisi ini mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke salah satu arah, memanfaatkan ketidakpastian saat ini tanpa bertaruh pada hasil tertentu. Kuncinya adalah harga harus bergerak cukup signifikan untuk menutupi biaya awal opsi sebelum kedaluwarsa. Sebagai alternatif, trader dengan bias arah bisa menggunakan spread untuk mendefinisikan risiko mereka. Mereka yang cenderung bullish terhadap pengaruh Fed mungkin mempertimbangkan spread call November, membeli call $58 dan menjual call $61, untuk mendapatkan keuntungan dari rally kecil. Sebaliknya, mereka yang percaya bahwa persediaan tinggi akan mendominasi dapat membangun spread put serupa di bawah pasar, menargetkan retest dari level rendah $56.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.