Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengakhiri minggu perdagangan dengan catatan positif, pulih sekitar 240 poin dari titik terendah sebelumnya dan berusaha untuk tetap berada di atas rata-rata pergerakan kunci. Sebelumnya dalam minggu ini, pasar saham menghadapi turbulensi akibat kebangkrutan dan kekhawatiran mengenai kualitas utang di sektor pinjaman dan perbankan. Pembicaraan Perdagangan AS-China Presiden AS Donald Trump mengusulkan kemungkinan pengurangan tarif terhadap China, yang berkontribusi pada pemulihan pasar. Negosiasi baru antara Trump dan Presiden China Xi Jinping direncanakan dalam beberapa minggu ke depan, bersama dengan pertemuan yang melibatkan pejabat kunci Departemen Keuangan. Sementara itu, penutupan pemerintah AS terus berlanjut, mengakibatkan penundaan data resmi. Situasi ini membatasi akses Federal Reserve terhadap data yang mungkin menyebabkan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun. Dow Jones adalah indeks yang ditentukan oleh harga yang terdiri dari 30 saham utama AS. Kinerjanya dipengaruhi oleh pendapatan perusahaan, data makroekonomi, dan suku bunga Federal Reserve. Teori Dow, yang dikembangkan oleh Charles Dow, membantu mengidentifikasi tren pasar saham dengan menganalisis tren, volume, dan membandingkan rata-rata. Investor dapat memperdagangkan DJIA menggunakan berbagai metode seperti ETF, kontrak berjangka, dan reksa dana. Ini menawarkan paparan terhadap indeks tanpa perlu membeli semua 30 saham penyusunnya secara individual. Volatilitas Pasar Dengan Dow Jones menemukan pijakannya, kita melihat pertarungan klasik antara ketakutan dan keserakahan. Ketakutan baru-baru ini dari sektor perbankan menyebabkan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) sempat melonjak di atas 25, dan meskipun telah kembali sekitar 18, angka ini masih di atas rata-rata tahun ini, menunjukkan kecemasan yang mendasar. Ini menunjukkan bahwa trader harus siap menghadapi pergerakan tajam dan mendadak ke arah mana pun. Pemulihan pasar tergantung pada optimisme terhadap pembicaraan perdagangan AS-China yang diperbarui. Kami memposisikan diri untuk reaksi pasar positif menjelang pertemuan yang direncanakan, karena ini mengikuti pola yang kami lihat berulang kali selama negosiasi perdagangan 2019, di mana rumor dan pembicaraan yang dijadwalkan sering menciptakan lonjakan jangka pendek. Potensi pengurangan tarif saat ini adalah katalis utama yang paling besar untuk saham industri dan teknologi dalam indeks. Penutupan pemerintah yang sedang berlangsung secara paradoks terbilang positif bagi ekuitas dalam jangka pendek. Dengan aliran data ekonomi resmi terhenti, Federal Reserve tidak memiliki bukti baru yang dapat menghalanginya dari jalur pelonggaran moneter yang telah diindikasikan. Alat CME FedWatch mencerminkan kenyataan ini, menunjukkan bahwa partisipan pasar sekarang memperkirakan probabilitas lebih dari 90% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin pada pertemuan Fed bulan November. Dalam lingkungan ini, kami percaya ini adalah waktu yang baik untuk menggunakan opsi untuk mengekspresikan pandangan yang berhati-hati namun optimis. Membeli opsi call pada SPDR Dow Jones ETF (DIA) dengan tanggal kedaluwarsa Desember 2025 menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari potensi lonjakan akhir tahun yang dipicu oleh pemotongan Fed dan penurunan ketegangan perdagangan. Strategi ini memberikan paparan keuntungan sementara membatasi risiko kerugian pada premi yang dibayar jika pembicaraan perdagangan gagal atau penutupan menciptakan kerusakan ekonomi yang tidak terduga. Namun, kita tidak bisa mengabaikan kerentanan yang diungkapkan oleh kebangkrutan sektor pinjaman baru-baru ini. Kita hanya perlu melihat kembali krisis perbankan regional pada Maret 2023 untuk mengingat betapa cepatnya ketakutan akan penularan bisa menguasai pasar, bahkan dalam lingkungan suku bunga yang mendukung. Oleh karena itu, menambahkan beberapa opsi perlindungan atau mempertahankan lindung nilai terhadap penurunan tajam tetap menjadi langkah yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.