Peluncuran iPhone 17 oleh Apple, yang terjual lebih dari 10% lebih banyak dibandingkan iPhone 16, telah mendorong sahamnya mencapai titik tertinggi, dengan kenaikan 4% awal pekan ini. Setelah tertinggal di awal tahun, Apple kini memimpin saham Magnificent 7, menandakan perubahan kinerja selama empat minggu terakhir. Musim laba sektor teknologi dimulai dengan harapan kinerja Q3 yang kuat, bertujuan untuk mempertahankan keunggulan Magnificent 7. Analis memprediksi kenaikan laba tahunan sebesar 12% dan peningkatan pendapatan sebesar 14.6%, sedikit lebih rendah dibandingkan angka pertumbuhan Q2 yang mencapai 26.4% dalam laba dan lebih dari 15.5% dalam pendapatan. Netflix, meskipun tidak termasuk dalam Magnificent 7 tetapi berpengaruh dalam menentukan nada untuk laba teknologi, memperkirakan pendapatan sebesar $11.5 miliar dan laba bersih $3.02 miliar untuk kuartal terakhir. Diharapkan pertumbuhan pelanggan yang kuat didorong oleh konten seperti K-Pop Demon Hunters dan Squid Game. Meskipun kemungkinan margin lebih rendah di Q4 karena investasi konten, harga sahamnya tetap naik lebih dari 30% tahun ini. Tesla, yang akan merilis laporan laba pada hari Rabu, juga mendapatkan perhatian. Analis memperkirakan pendapatan sebesar $26.2 miliar dan laba bersih $1.9 miliar, lebih tinggi dari angka Q2, karena pengiriman mobil yang mencapai rekor. Sahamnya naik lebih dari 100% sejak April, dengan kenaikan terbaru sebesar 5.85% dalam sebulan terakhir. Namun, risiko tetap ada karena pendapatan dan pengiriman di masa depan mungkin menurun setelah Presiden Trump memotong subsidi EV. Dengan lonjakan saham Apple ke titik tertinggi kemarin, didorong oleh penjualan iPhone 17 yang kuat, ada risiko tinggi menjelang laporan labanya. Saham tersebut tertinggal selama sebagian besar tahun 2025 sebelum rally 4 minggu terakhir ini, yang berarti ekspektasi telah meningkat dengan cepat. Kita harus mempertimbangkan bahwa volatilitas implisit dalam opsi Apple meningkat, sehingga strategi seperti menjual call spread di luar uang menjadi menarik untuk memanfaatkan kemungkinan kelesuan setelah pengumuman laba. Sektor teknologi yang lebih luas menghadapi tantangan yang tinggi, dengan analis memperkirakan pertumbuhan laba 12% untuk Magnificent 7 pada kuartal ini. Kita telah melihat CBOE Nasdaq 100 Volatility Index (VXN) naik ke lebih dari 28, level tertinggi sejak musim laba Q2, yang menunjukkan adanya fluktuasi harga yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa melindungi portofolio teknologi jangka panjang dengan opsi put pada indeks seperti QQQ bisa menjadi langkah bijak dalam beberapa minggu mendatang. Netflix, yang akan melaporkan minggu ini, akan menentukan reaksi pasar. Pasar opsi saat ini memperkirakan pergerakan 8.5% dalam harga saham setelah pengumuman, mencerminkan ketidakpastian mengenai panduan masa depannya. Sebuah straddle, yang melibatkan pembelian opsi call dan put, bisa menjadi cara efektif untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan tanpa menentukan arah. Salah satu pendorong spesifik untuk Netflix adalah kemungkinan penolakan akuisisi Warner Brothers. Kami memperkirakan manajemen akan membantah spekulasi ini dalam panggilan laba, yang bisa memberikan dorongan pada saham Netflix sambil memberikan tekanan pada Warner Brothers. Ini menciptakan peluang perdagangan pasangan bagi mereka yang bersedia membeli saham Netflix dan menjual saham Warner Brothers sebelum laporan. Tesla juga melaporkan minggu ini setelah kenaikan lebih dari 100% sejak April, didorong oleh pengiriman Q3 yang mencapai rekor sebelum kedaluwarsa kredit pajak EV. Data penjualan mobil AS untuk September 2025 menunjukkan lonjakan 40% dalam pembelian EV, permintaan yang tidak mungkin terulang di Q4. Ini menciptakan skenario klasik “jual berita”, di mana bahkan laba yang kuat bisa teralihkan oleh panduan masa depan yang lemah. Risiko utama bagi Tesla adalah penurunan tajam dalam proyeksi pengiriman Q4 kini setelah pemotongan subsidi pemerintah Trump berlaku. Kami ingat antusiasme untuk pengumuman FSD pada 2023 dan 2024, tetapi itu mungkin tidak cukup untuk mendukung saham jika panduan jangka pendek mengecewakan. Membeli opsi put pada Tesla bisa menjadi cara langsung untuk bersiap bagi investor yang kehilangan kesabaran dengan janji pendapatan Robotaxi di masa depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.