Morgan Stanley telah menunjukkan kinerja yang kuat sepanjang tahun 2025, dengan sahamnya naik dari titik terendah sekitar $108 di bulan April hingga mencapai puncaknya sekitar $168 di bulan Oktober. Ini mencerminkan peningkatan 55% dalam tujuh bulan, didukung oleh tren naik yang konsisten. Baru-baru ini, sebuah “topping tail” muncul di grafik pada puncak Oktober, menandakan adanya perubahan arah di mana tekanan penjualan mengalahkan dorongan pembeli. Pola seperti ini setelah rally yang lama sering kali menandakan kelelahan tren daripada jeda sementara.

Analisis Perdagangan Saham Morgan Stanley

Saham Morgan Stanley saat ini diperdagangkan sekitar $162, masih di atas garis tren yang dapat diandalkan. Jika dukungan ini terputus dengan jelas, target berikutnya kemungkinan berada di sekitar $139, menandakan penurunan potensial 14% dari harga saat ini. Peningkatan volume saat terjadi penurunan akan mengkonfirmasi perubahan dalam karakter tren. Dengan bisnis Morgan Stanley yang sensitif terhadap kondisi pasar, pergeseran teknis ini mungkin mengindikasikan kekhawatiran yang lebih luas tentang perdagangan atau transaksi kuartal keempat. Tren masa depan tergantung pada bagaimana harga berinteraksi dengan garis tren; pantulan bisa membatalkan sinyal pembalikan, sementara penurunan di bawah garis tersebut menunjukkan kemungkinan koreksi yang lebih dalam. Setelah rally kuat selama tujuh bulan, kami melihat tanda-tanda kelelahan di Morgan Stanley. Penolakan saham di level $168 membentuk “topping tail,” sebuah sinyal bahwa penjual masuk dengan kuat. Untuk saat ini, kami mengamati garis tren naik yang telah mendukung saham sejak April. Rally tahun ini didorong oleh rebound yang kuat di pasar modal, dengan volume M&A global melonjak lebih dari 25% year-over-year pada kuartal ketiga tahun 2025. Namun, data ekonomi terbaru menunjukkan sedikit pendinginan, dan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) kembali meningkat di atas 17 dari titik terendah musim panas. Ini menunjukkan ketidakpastian pasar yang lebih luas yang dapat menekan perusahaan terkemuka seperti Morgan Stanley.

Strategi Bearish dan Sinyal Pasar

Bagi mereka yang mengantisipasi penurunan, pergerakan di bawah garis tren kunci, saat ini sekitar $159, adalah sinyal untuk bertindak. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put yang kedaluwarsa pada Januari 2026 untuk memberi waktu pada perdagangan. Pergerakan menuju target $139 akan membuat posisi ini sangat menguntungkan. Strategi bearish yang lebih terdefinisi adalah menggunakan bear put spread untuk mengurangi biaya masuk. Misalnya, kita bisa membeli put $155 untuk bulan Desember dan secara bersamaan menjual put $140 untuk bulan Desember. Ini menciptakan posisi yang menguntungkan jika saham MS jatuh, dengan keuntungan maksimum dicapai jika harga ditutup di bawah $140 pada saat kedaluwarsa. Sebaliknya, jika kita percaya tren naik akan bertahan, menjual premium adalah cara untuk melakukannya. Kita bisa menjual bull put spread dengan strike pendek di bawah garis tren, mungkin di level $155. Strategi ini menguntungkan jika saham tetap di atas harga strike kita, memungkinkan kita untuk mendapatkan manfaat dari saham yang tetap kokoh.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.