Harga perak mengalami penurunan, diperdagangkan sekitar $52,35 selama sesi Asia awal pada hari Selasa. Penurunan ini mengikuti pengunduran dari level tinggi minggu lalu, seiring dengan berkurangnya permintaan sebagai aset aman akibat meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan Cina. Presiden AS Donald Trump mengakui bahwa tarif 100% yang dia usulkan untuk Cina tidak dapat dipertahankan, mengurangi kecemasan perdagangan. Rencananya untuk bertemu dengan Presiden Cina Xi Jinping minggu ini telah membantu meredakan ketegangan ini, memengaruhi daya tarik perak sebagai aset aman.

Dampak Federal Reserve

Di sisi lain, kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve dan pernyataan dovish dari pejabat Fed dapat mempertahankan tingkat dukungan untuk perak. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya penyimpanan perak, memberi manfaat pada aset yang tidak memberikan imbal hasil. Beberapa faktor dapat memengaruhi harga perak, seperti ketidakstabilan geopolitik dan perubahan suku bunga. Perak sering naik seiring dengan suku bunga yang lebih rendah dan dapat dipengaruhi oleh kekuatan atau kelemahan dolar AS. Permintaan industri, terutama dari sektor elektronik dan energi matahari, juga berperan dalam fluktuasi harga. Harga perak umumnya mengikuti gerakan emas, dengan keduanya bertindak sebagai aset aman. Rasio Emas/Perak dapat menjadi alat untuk menilai valuasi relatif, dengan rasio tinggi menunjukkan bahwa perak mungkin undervalued. Dengan perak berada tepat di bawah $52,50, kami melihat pasar terperangkap antara sinyal yang saling bertentangan. Pelonggaran ketegangan perdagangan AS-Cina dan pengambilan keuntungan setelah level tertinggi baru-baru ini menunjukkan bahwa penurunan potensi mungkin terjadi. Ini menciptakan lingkungan yang hati-hati, terutama untuk mereka yang memegang posisi panjang dari level yang lebih rendah.

Hedging dan Pilihan Strategi

Untuk melindungi dari penurunan yang mungkin terjadi, kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan jatuh tempo jangka pendek. Melihat data COMEX dari awal 2024, kami melihat bahwa peningkatan cepat dalam posisi panjang spekulatif sering kali menjadi tanda awal dari koreksi tajam. Sejarah menunjukkan bahwa perdagangan yang padat ini dapat terurai dengan sangat cepat. Di sisi lain, kami tidak boleh mengabaikan sinyal dovish dari Federal Reserve, yang tetap menjadi dukungan kuat bagi harga. Pasar kini memperhitungkan peluang 85% pemotongan suku bunga pada pertemuan Fed berikutnya, langkah yang akan menurunkan biaya peluang pemegang perak. Kami mengingat periode 2009-2011 ketika pelonggaran agresif Fed membantu memicu reli historis dalam logam berharga. Menghadapi kekuatan yang kuat namun bertentangan ini, bertaruh langsung pada arah harga adalah berisiko. Kami harus mempertimbangkan strategi yang dapat menguntungkan dari ayunan harga besar ke kedua arah, seperti long straddle. Indeks Volatilitas Perak CBOE (VXSLV) berada di tingkat tinggi mendekati 35, mengonfirmasi bahwa pasar opsi memperhitungkan pergerakan signifikan dalam beberapa minggu mendatang. Kami juga harus menganalisis rasio Emas/Perak, yang saat ini ketat di sekitar 54:1. Ini jauh di bawah rata-rata abad ke-21 sekitar 65:1, menunjukkan bahwa perak mungkin sudah overextended dibandingkan dengan emas. Ini mungkin mendorong kami untuk mempertimbangkan perdagangan pasangan, menjual kontrak berjangka perak sambil membeli kontrak berjangka emas, untuk bertaruh pada rasio yang kembali ke rata-rata historis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.