Indeks S&P 500 mengalami penurunan awal sebelum naik, meskipun perbaikan ini terbatas. Sektor komunikasi memimpin pemulihan dari titik terendah di bulan Oktober, tetapi Netflix berkinerja buruk setelah posisi optimis sebelum laporan pendapatan.

Poin-Poin Penting Untuk Diperhatikan

Tiga grafik penting untuk menginterpretasikan arah pasar adalah: keuangan, obligasi sampah, dan volatilitas. Analisis ini membahas apakah XLF dan KRE menunjukkan rasa takut yang berkurang dibandingkan dengan ZION dan lainnya. Ada juga pertimbangan apakah penurunan HYG signifikan dan apakah level VIX 17 memberikan pertahanan yang memadai. Monica Kingsley, seorang analis keuangan dan trader, memberikan wawasan dan telah membimbing trader sejak Februari 2020. Topik terkait meliputi reaksi pasar terhadap masalah perdagangan AS-China, pergerakan harga minyak yang dipengaruhi oleh data persediaan AS, dan tren emas menjelang laporan inflasi AS. Kami telah melihat S&P 500 naik dari titik terendah pertengahan Oktober, tetapi pergerakan ini terasa rapuh karena tidak cukup banyak saham yang berpartisipasi. Garis Kemajuan-Penurunan NYSE, yang merupakan ukuran penting dari lebar pasar, gagal mencapai level tinggi baru bersamaan dengan indeks, sebuah perbedaan yang perlu kita amati. Ini menunjukkan bahwa pemulihan ini sempit dan bisa dengan mudah berbalik, menjadikan opsi panggilan jarak jauh sangat berisiko.

Tanda-Tanda Peringatan Di Pasar

Penurunan hampir 15% pasca-laporan pendapatan di Netflix minggu lalu menjadi peringatan, menunjukkan betapa cepatnya sentimen optimis bisa menghilang. Kelemahan pada pemimpin pasar yang dulu tangguh ini menciptakan ketidakpastian di sektor komunikasi dan membuat trader khawatir tentang saham pertumbuhan dengan penilaian tinggi lainnya. Kita melihat hal ini tercermin di pasar opsi, di mana perbandingan harga menunjukkan bahwa opsi jual menjadi lebih mahal dibandingkan opsi beli. Mengenai keuangan, kita tidak melihat kekuatan yang diperlukan untuk mengonfirmasi pasar yang sehat, karena Indeks Bank KBW (BKX) terhenti di sekitar level 110. Kekhawatiran yang berkepanjangan mengenai pinjaman real estat komersial, yang disoroti oleh Federal Reserve dalam notulen mereka awal bulan ini di Oktober 2025, menghambat saham bank regional. Ini menyulitkan untuk mempercayai pemulihan ekuitas ini dan menunjukkan bahwa strategi opsi beli pada sektor keuangan (XLF) mungkin terlalu cepat diambil. Pasar obligasi berisiko tinggi, yang merupakan indikator baik untuk selera risiko, juga memberikan tanda peringatan dengan kemunduran terbaru pada ETF HYG. Kita telah melihat aliran dana keluar yang konsisten dari dana obligasi sampah sepanjang Oktober 2025, dengan lebih dari $2 miliar ditarik bulan ini saja. Ini menunjukkan bahwa pemain besar mengurangi risiko, sebuah langkah yang sering kali mendahului penurunan saham. Volatilitas sedang mengumpul, dengan VIX menemukan dukungan solid di sekitar level 17 dan enggan turun lebih rendah. Level ini menunjukkan bahwa ketakutan belum hilang dari pasar dan bahwa biaya perlindungan portofolio cukup murah di sini. Trader seharusnya mempertimbangkan bahwa setiap pelanggaran terhadap dukungan S&P 500 dapat menyebabkan lonjakan tajam pada VIX, menjadikan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya volatilitas, seperti straddle panjang pada SPY, lebih menarik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.