GBP/USD mengalami penurunan keempat berturut-turut pada hari Rabu, mendekati angka 1.3300 sebelum sedikit pulih menjadi 1.3350, namun tetap berakhir dalam keadaan menurun. Para trader menunggu rilis data ekonomi penting pada hari Jumat dari UK dan AS, termasuk Penjualan Ritel UK dan Indeks Manajer Pembelian S&P Global untuk bulan September. Sentimen risiko global tertekan karena pemerintahan Trump mempertimbangkan tindakan balasan terhadap kontrol ekspor China terhadap rare earth. Presiden Trump sebelumnya telah menggunakan berbagai taktik perang dagang, termasuk ancaman tarif 155% terhadap barang-barang China, dan kini mengisyaratkan kontrol ekspor AS terhadap perangkat lunak, yang menimbulkan kekhawatiran tentang dampak potensial di pasar.

Poin-poin Penting Rilis Data

Setelah jeda pada hari Kamis, rilis data penting akan dilanjutkan pada hari Jumat dengan indikator ekonomi UK dan AS. Data utama tentang Penjualan Ritel UK dan PMI S&P Global akan dirilis selama sesi London. Data inflasi AS, khususnya Indeks Harga Konsumen, akan mengikuti untuk menyelesaikan minggu ini, yang signifikan sebagai ukuran inflasi utama terakhir sebelum Federal Reserve bertemu pada 29 Oktober. Pound Sterling adalah salah satu mata uang tertua di dunia dan mata uang utama dalam perdagangan, dengan menyumbang 12% dari transaksi valuta asing. Ini sangat dipengaruhi oleh kebijakan moneter Bank of England, yang terutama fokus pada mempertahankan tingkat inflasi yang stabil. Data ekonomi, seperti PDB dan PMI, mempengaruhi nilai sterling, dengan ekonomi yang kuat meningkatkan investasi asing. Dengan GBP/USD menguji level 1.3300, terdapat risiko penurunan yang signifikan yang dipicu oleh aversi risiko global. Ketegangan perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, terutama ancaman kontrol ekspor perangkat lunak AS, sedang mempengaruhi sentimen pasar. Lingkungan ini mendukung dolar AS yang dianggap aman, menunjukkan bahwa setiap kenaikan dalam pasangan ini kemungkinan akan dijual.

Volatilitas Pasar

Kami mempersiapkan untuk volatilitas yang berlanjut, seperti yang tercermin dalam indeks VIX, yang baru saja melampaui 20 untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan terakhir. Rasa ketakutan yang meningkat ini mendukung dolar yang lebih kuat dan memberikan tekanan pada sterling. Dari perspektif kami pada bulan Oktober 2025, ini mengingatkan pada periode risiko yang kami lihat selama perselisihan perdagangan tahun 2018-2019, yang secara konsisten menghukum mata uang yang terkait dengan risiko seperti pound. Data penjualan ritel dan PMI UK pada hari Jumat akan menjadi kunci bagi langkah selanjutnya Bank of England. Kami telah melihat PMI Komposit UK turun dari 52.8 menjadi 50.6 selama kuartal terakhir, dan pembacaan yang lemah lainnya bisa memaksa BoE untuk menunjukkan jeda dalam siklus kenaikan suku bunganya. Angka yang mengecewakan kemungkinan akan membuat trader derivatif meningkatkan posisi jual pada pound terhadap euro dan dolar. Rilis Indeks Harga Konsumen AS pada hari Jumat adalah acara utama minggu ini, yang datang tepat sebelum pertemuan Federal Reserve pada 29 Oktober. Kami ingat bagaimana Fed terpaksa bertindak agresif pada tahun 2022 dan 2023 ketika inflasi terbukti persisten. Pembacaan CPI yang tinggi akan mengukuhkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lainnya, kemungkinan mendorong GBP/USD secara tegas melalui level suport 1.3300. Dengan latar belakang ini, membeli perlindungan terhadap penurunan pada GBP/USD tampaknya menjadi pendekatan yang wajar. Opsi put satu bulan dengan harga strike sekitar 1.3200 menawarkan cara untuk melindungi diri dari penurunan tajam setelah rilis data. Biaya opsi ini telah meningkat, dengan volatilitas tersirat sekarang berada di titik tertinggi sejak bulan Agustus, menunjukkan pasar bersiap untuk fluktuasi harga yang signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.