Indeks Nasdaq 100 sedang membangun momentum untuk kemungkinan melampaui 25,392, dengan tujuan mencapai titik tertinggi baru di tengah permintaan teknologi yang berlanjut dan tekanan likuiditas. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung telah menyebabkan kebuntuan data, meningkatkan ketidakpastian dan volatilitas pasar. Meskipun demikian, indeks ini tetap optimis, didukung di atas H4 Fair Value Gaps (FVG), yang berfungsi sebagai zona dukungan jangka pendek tetapi bisa menyebabkan penurunan lebih lanjut jika dilanggar. ### Mendekati Rekor Tinggi Indeks ini mendekati rekor tertinggi karena pemerintah AS masih sebagian ditutup, menghentikan rilis data ekonomi. Aktivitas pasar dipandu oleh aksi harga dan sentimen, meskipun tidak ada data ekonomi baru. Tren optimis diperkuat oleh pendapatan perusahaan yang stabil dan meredanya ketegangan perdagangan, sementara ketidakhadiran data baru meninggalkan ruang untuk lonjakan volatilitas yang potensial. Secara teknis, Nasdaq 100 sedang mengonsolidasikan diri di bawah puncaknya di 25,392.88, didukung oleh dua H4 FVG. Zona-zona ini dipandang sebagai kolam likuiditas potensial dan area dukungan, tetapi kegagalan untuk mempertahankannya bisa mengarah pada penurunan pasar. Jika FVG atas (25,289–25,239) bertahan, ada kemungkinan untuk mencapai titik tertinggi baru, menargetkan 25,700–25,800. Sebaliknya, jika kedua FVG tidak valid, penurunan mungkin mencapai 25,152 atau lebih rendah. Saat ini, pasar didorong oleh faktor-faktor teknis karena ketidakhadiran data ekonomi. FVG berfungsi sebagai zona penting untuk arah pasar, dan pelanggaran apa pun dapat menandakan pergerakan besar. Dalam keadaan kekosongan data ini, aksi harga menjadi satu-satunya wawasan untuk tren masa depan, menunjukkan adanya penumpukan ketegangan untuk pergerakan besar berikutnya. Dengan penutupan pemerintah AS yang kini memasuki minggu keempat, kami berjalan buta tanpa data ekonomi penting seperti CPI dan penjualan ritel. Nasdaq 100 tetap kuat di dekat titik tertinggi sepanjang masa, tetapi stabilitas ini rapuh dan lebih dibangun atas dukungan teknis daripada keyakinan fundamental. Ketidakhadiran informasi berarti kami harus sangat bergantung pada aksi harga dan aliran institusional untuk petunjuk. ### Konteks & Implikasi Untuk memberikan konteks, data sektor swasta terbaru campur aduk, yang memicu ketidakpastian. Laporan penggajian swasta ADP minggu lalu menunjukkan adanya 195,000 pekerjaan baru yang mengejutkan ditambahkan pada bulan September, yang membantu menjelaskan optimisme pasar yang gigih. Namun, survei sentimen konsumen Universitas Michigan yang dirilis Jumat lalu menunjukkan penurunan tajam seiring keluarga semakin cemas tentang dampak penutupan. Secara historis, kami melihat pasar sering kali mengabaikan ketegangan politik ini, dengan asumsi resolusi tidak terhindarkan. Mengingat penutupan selama 16 hari pada Oktober 2013, misalnya, S&P 500 sebenarnya naik lebih dari 3% selama periode tersebut. Preseden ini kemungkinan mendorong para investor yang optimis untuk mempertahankan posisi mereka, bertaruh bahwa resolusi yang akhirnya akan memicu reli pemulihan. Untuk permainan derivatif yang optimis, strateginya adalah memantau Fair Value Gaps di 25,289 dan 25,212 dengan seksama. Selama Nasdaq 100 bertahan di atas level ini, kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call atau mempertahankan posisi futures jangka panjang, menggunakan zona ini sebagai garis batas untuk manajemen risiko. Pelanggaran tegas di atas 25,392 akan menjadi pemicu untuk menambah posisi panjang, karena ini bisa memaksa para penjual untuk menutup posisi dan mempercepat pergerakan naik. Sebaliknya, kita harus siap untuk penurunan jika dukungan institusional melemah. Penutupan di bawah level 25,212 akan menjadi tanda bahaya besar, menunjukkan bahwa penjual mengambil kendali. Dalam skenario ini, membeli opsi perlindungan dengan harga strike di sekitar 25,150 atau 25,000 bisa menawarkan perlindungan yang berharga terhadap koreksi cepat setelah data ekonomi yang ditunggu akhirnya dirilis. Mengingat kekosongan data, volatilitas adalah hal yang paling tidak pasti, dan volatilitas implisit pada opsi kemungkinan tinggi. Kami menganggap Fair Value Gaps sebagai medan pertempuran definitif; bertahan di zona ini menunjukkan kekuatan yang berlanjut, sementara pelanggaran menunjukkan kemungkinan mundur. Hingga Washington dibuka kembali dan aliran data dimulai lagi, keputusan trading kami akan ditentukan hampir sepenuhnya oleh level teknis yang krusial ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.