Atlantic Union merilis laporan pendapatan Q3, melaporkan $0.84 per saham, sedikit di bawah Estimasi Konsensus Zacks sebesar $0.85. Ini adalah peningkatan kecil dari $0.83 per saham tahun lalu. Laporan tersebut menunjukkan kejutan pendapatan -1.18%, sementara kuartal sebelumnya mengalami kejutan +18.75%, mengalahkan ekspektasi $0.80 dengan $0.95 per saham. Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $375.38 juta, sedikit di bawah Estimasi Konsensus Zacks sebesar 0.7%. Namun, ini adalah lonjakan besar dari $221.12 juta yang tercatat setahun lalu. Selama empat kuartal terakhir, Atlantic Union telah melampaui estimasi pendapatan dua kali. Kinerja saham Atlantic Union telah turun sekitar 10.2% sejak awal tahun, dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 sebesar 13.9%. Saham ini saat ini diberi peringkat Zacks #3 (Tahan), menunjukkan akan berkinerja sejalan dengan pasar untuk saat ini. Untuk kuartal mendatang, estimasi konsensus memproyeksikan EPS sebesar $0.85 dengan pendapatan sebesar $381.18 juta. Prospek untuk industri Bank – Timur Laut, tempat Atlantic Union beroperasi, bisa mempengaruhi kinerjanya, dengan industri tersebut peringkat di top 24% oleh Zacks. Sementara itu, NBT Bancorp, perusahaan lain di sektor ini, menunggu hasil Q3-nya, memprediksi pendapatan sebesar $0.97 per saham. Kekurangan Atlantic Union pada pendapatan dan hasil membuat sentimen negatif pada sahamnya terus berlanjut sepanjang tahun ini. Dengan saham yang sudah turun lebih dari 10% pada tahun 2025 sementara pasar secara keseluruhan mengalami kenaikan signifikan, laporan ini memberikan sedikit alasan untuk optimisme. Hal ini mungkin mendorong trader untuk mempertimbangkan membeli opsi put atau membuat spread panggilan bearish untuk memanfaatkan potensi penurunan lebih lanjut. Lingkungan ekonomi yang lebih luas untuk bank regional membantu menjelaskan hasil yang lemah ini. Dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga sekitar 4.75% selama sebagian besar tahun lalu, kami melihat tekanan berkelanjutan pada keuntungan bank. Data industri terbaru dari FDIC menunjukkan bahwa Margin Bunga Bersih (NIM) rata-rata telah menyusut menjadi 3.10%, menyulitkan bank seperti AUB untuk meningkatkan keuntungan. Selain itu, kita harus mempertimbangkan tekanan yang terus berlanjut pada real estat komersial, area pinjaman utama untuk bank regional. Laporan dari Moody’s Analytics minggu lalu mencatat bahwa tingkat keterlambatan pinjaman kantor telah mencapai titik tertinggi dalam 15 tahun sebesar 8.2%, sebuah risiko yang sangat memberatkan seluruh sektor. Latar belakang ini membuat tanda-tanda kelemahan, seperti kekurangan pendapatan AUB, menjadi perhatian signifikan untuk cadangan kerugian pinjaman di masa depan. Dengan pengumuman pendapatan kini menjadi publik, volatilitas yang tinggi yang kami lihat menjelang laporan kemungkinan telah mereda. “Volatilitas crush” ini memberikan peluang bagi trader yang percaya bahwa saham sekarang akan bergerak menyamping atau perlahan turun. Menjual opsi panggilan tertutup di luar uang terhadap posisi saham yang ada bisa menjadi strategi untuk menghasilkan pendapatan dalam lingkungan ini. Melihat kembali, ingatan tentang krisis perbankan regional 2023 membuat pasar sangat sensitif terhadap berita negatif dari sektor ini. Kami melihat betapa cepatnya kepercayaan deposan dapat beralih, menghukum saham bank yang menunjukkan tanda-tanda masalah. Sejarah ini menunjukkan bahwa trader akan tetap berhati-hati, berpotensi menahan kenaikan jangka pendek untuk AUB. Sementara AUB sedang berjuang, industri Bank-Timur Laut yang lebih luas tetap berada di kuartil teratas dari kinerja, yang menunjukkan adanya perbedaan. Ini bisa menunjukkan strategi perdagangan pasangan, di mana seseorang mungkin mempertimbangkan posisi bullish pada rekan regional yang lebih kuat melawan posisi bearish pada AUB.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.