US CPI Inflasi utama diproyeksikan meningkat sebesar 3,1% dibandingkan tahun lalu pada bulan September. Sebaliknya, Indeks Harga Produsen (PPI) Swedia turun dari 0,5% sebelumnya menjadi -0,7% pada bulan yang sama.

Rilis Data Ekonomi

Rilis data ekonomi sangat mempengaruhi reaksi pasar. Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan segera merilis Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk September, dengan fokus pada perkembangan inflasi di tengah ketegangan geopolitik dan diskusi perdagangan baru-baru ini. Pound sterling mengalami pertumbuhan karena penjualan ritel di Inggris yang menguntungkan dan data PMI awal yang positif. EUR/USD baru-baru ini rebound dari titik terendah karena angka PMI zona Euro yang menggembirakan. Sementara itu, harga emas telah menurun karena pasar mengantisipasi laporan ekonomi penting. Data CPI bulan September diperkirakan menunjukkan inflasi yang meningkat, berpotensi mempengaruhi dolar AS dan strategi suku bunga Federal Reserve. Berbagai faktor, termasuk hubungan perdagangan dan kebijakan moneter di AS dan internasional, membentuk lingkungan ekonomi. Data CPI AS bulan September, yang dikonfirmasi minggu lalu dengan kenaikan 3,1% dibandingkan tahun lalu, menjaga risiko inflasi tetap ada. Kami percaya ini memperkuat komitmen Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan ketat, menunda setiap kemungkinan pemotongan suku bunga hingga tahun 2026. Pandangan ini menunjukkan bahwa pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari dolar AS yang kuat dan tekanan berkelanjutan pada aset yang sensitif terhadap suku bunga.

Inflasi AS dan Strategi Pasar

Kita melihat ketidakpastian ini tercermin dalam pasar opsi, dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) naik menjadi 17,5 minggu lalu dari titik terendah sebelumnya bulan ini. Alat CME FedWatch kini mencerminkan probabilitas lebih dari 80% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan Desember. Lingkungan ini membuat opsi put perlindungan pada indeks saham menjadi pertimbangan yang bijaksana untuk melindungi risiko penurunan dalam beberapa minggu ke depan. Di Eropa, gambarannya lebih campur aduk, karena penurunan harga produsen Swedia sebesar -0,7% menunjukkan tekanan disinflasi yang belum terlihat di AS. Ini mengingatkan kita pada perbedaan kebijakan yang kita amati pada tahun 2023, di mana bank sentral bergerak dengan kecepatan berbeda. Kami melihat peluang dalam menggunakan opsi mata uang untuk memperdagangkan range pada pasangan seperti EUR/USD, yang telah menunjukkan ketahanan setelah angka PMI optimis baru-baru ini. Penurunan terbaru harga emas ke level $2.240 adalah akibat langsung dari pasar yang menyesuaikan dengan hasil nyata yang lebih tinggi, dengan imbal hasil Treasury 10 tahun kini bertahan di atas 4,5%. Ini membuat emas yang tidak memberikan imbal hasil kurang menarik dalam jangka pendek. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan kontrak berjangka untuk mengungkapkan pandangan bearish atau menjual opsi call terhadap posisi yang ada untuk menghasilkan pendapatan, dengan asumsi kenaikan emas tetap dibatasi oleh kebijakan ketat Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.