Data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS diperkirakan menunjukkan peningkatan inflasi utama menjadi 3,1% tahun ke tahun untuk September. Data ini akan dirilis pada hari Jumat pukul 12:30 GMT, dan perhatian tertuju pada bagaimana tarif dari pemerintahan Biden dapat mempengaruhi harga. Reaksi pasar diperkirakan akan kuat karena data ini mungkin memengaruhi keputusan suku bunga Federal Reserve sepanjang tahun. Reaksi Pasar Keuangan Pasar keuangan menunjukkan kewaspadaan menjelang laporan CPI ini. Pasangan mata uang penting dan kelas aset lainnya telah bereaksi terhadap indikator ekonomi sebelumnya, seperti penjualan ritel Inggris dan data PMI, yang telah mendukung Poundsterling. Angka PMI zona Euro yang positif telah memperkuat Euro terhadap Dolar AS, membantu pemulihan EUR/USD. Emas berada di bawah tekanan karena meningkatnya hasil Treasury AS dan ketegangan geopolitik yang mempengaruhi harga minyak. Dalam ketidakstabilan ini, trader menunggu data CPI untuk panduan perdagangan. Indeks Harga Produsen (PPI) Swedia secara mengejutkan meningkat menjadi 0,5% tahun ke tahun pada bulan September, naik dari sebelumnya -0,7%. Statistik ini mungkin juga mempengaruhi sentimen pasar saat orang menilai tekanan inflasi baik secara lokal maupun global. Analis menyarankan data CPI yang akan datang dapat menyebabkan volatilitas pasar, mempengaruhi Dolar AS dan pasangan mata uang terkait. Mengantisipasi Pergerakan Pasar Dengan laporan Indeks Harga Konsumen bulan September hanya beberapa jam lagi, kami memposisikan diri untuk pergerakan pasar yang signifikan. Perkiraan konsensus adalah untuk kenaikan 3,1% tahun ke tahun, angka yang membuat inflasi tetap di atas target Federal Reserve dan mengingatkan pada perjuangan inflasi tahun 2023 dan 2024. Volatilitas yang diimplikasikan pada opsi S&P 500 yang akan berakhir minggu depan telah meningkat, menunjukkan trader membayar premi untuk melindungi dari pergerakan harga yang tajam. Jika angka utama lebih tinggi dari 3,1%, kita harus mengantisipasi pasar memasukkan kemungkinan yang lebih tinggi untuk kenaikan suku bunga Fed sebelum akhir tahun. Saat ini, kontrak berjangka dana Fed hanya menunjukkan peluang 25% untuk kenaikan di bulan Desember, tetapi angka yang tinggi dapat dengan mudah mendorong kemungkinan itu di atas 50%, memperkuat Dolar AS. Dalam skenario ini, membeli opsi put pada indeks saham utama atau kontrak berjangka obligasi bisa menjadi strategi yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari reaksi risk-off yang mungkin terjadi. Sebaliknya, angka CPI di bawah 3,0% akan menandakan bahwa tekanan inflasi akhirnya mereda lebih berarti. Ini kemungkinan akan memicu kenaikan pada ekuitas dan penjualan Dolar AS, karena Fed akan memiliki alasan yang jelas untuk tetap bertahan. Untuk hasil ini, kami melihat opsi call pada indeks yang didominasi teknologi atau menjual spread put untuk memanfaatkan optimisme investor yang baru. Pasar mata uang sangat tegang, dengan Euro dan Pound menunjukkan kekuatan baru-baru ini dari data ekonomi positif. Laporan inflasi AS yang kuat kemungkinan akan membalikkan pemulihan EUR/USD yang baru-baru ini dari titik terendahnya pada kuartal ini. Kami dapat menggunakan opsi mata uang untuk memposisikan diri untuk ini, karena Dolar yang lebih kuat akan memberikan tekanan langsung pada pasangan tersebut. Emas tetap rentan karena hasil Treasury AS yang tinggi, dengan catatan 10 tahun berkisar sekitar 4,3%, level yang membuat memegang logam yang tidak menghasilkan bunga menjadi mahal. Bacaan CPI yang tinggi akan mendorong hasil lebih tinggi lagi, kemungkinan menurunkan harga emas dan membuat opsi put pada kontrak berjangka emas menjadi pilihan yang menarik. Kami juga mengamati VIX, yang saat ini berada di sekitar 17, karena setiap kejutan dalam data hampir pasti akan menyebabkan lonjakan volatilitas di seluruh pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.