Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan September. Informasi ini akan tersedia pada hari Jumat pukul 12:30 GMT. Rilis ini dapat memengaruhi Dolar AS, karena dapat berdampak pada ekspektasi mengenai keputusan suku bunga Fed untuk sisa tahun ini. Para analis terutama memantau efek tarif Presiden Donald Trump terhadap harga.

Tren Inflasi

Dengan data CPI September yang akan datang dalam satu jam ke depan, kami memposisikan diri untuk angka inflasi yang bisa melebihi estimasi konsensus 4,0%. Data terbaru, seperti Indeks Harga Produsen untuk September 2025, menunjukkan lonjakan bulanan sebesar 0,5%, didorong oleh tarif baru pada elektronik yang diimpor. Ini mengikuti pembacaan CPI 3,8% di bulan Agustus, menunjukkan tren naik yang semakin menguat. Volatilitas menjadi fokus utama kami, dengan indeks VIX sudah naik ke angka 19 pekan lalu menjelang reaksi ketat dari Fed. Kami melihat peluang dalam membeli opsi call jangka pendek pada VIX atau opsi put pada ETF obligasi seperti TLT. Jika angka inflasi lebih tinggi dari yang diperkirakan, hampir pasti akan menyebabkan lonjakan ketakutan di pasar. Futures suku bunga menunjukkan pergeseran besar tetapi mungkin belum sepenuhnya mempertimbangkan respons potensial dari Fed. Alat CME FedWatch menunjukkan peluang 60% untuk kenaikan suku bunga pada bulan November kemarin, angka yang kami harapkan akan melonjak di atas 85% jika inflasi terpantau tinggi. Oleh karena itu, kami mengamati peluang untuk menjual futures SOFR Desember segera setelah rilis data.

Strategi Pasar

Untuk indeks ekuitas, kami melakukan lindung nilai terhadap penurunan yang mirip dengan reaksi pasar yang kami lihat sepanjang tahun 2022 ketika Fed secara agresif mengetatkan kebijakan. Angka inflasi yang kuat kemungkinan besar akan memberikan tekanan pada saham pertumbuhan, menjadikan put spread pada Nasdaq 100 sebagai strategi defensif yang menarik. Pasar telah terlalu optimis belakangan ini, dan ini bisa menjadi pemicu untuk koreksi. Dolar AS berpotensi menguat secara signifikan jika inflasi meningkat, karena selisih suku bunga akan melebar menguntungkan Dolar. Kami melihat opsi call pada Indeks Dolar AS (DXY), terutama terhadap Euro, yang menghadapi perlambatan ekonominya sendiri. Pergerakan di atas 108 pada DXY dalam beberapa minggu mendatang tampaknya sangat mungkin terjadi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.