Jumlah rig minyak AS menurut Baker Hughes mencapai 420, melebihi perkiraan 416. Data ini mencerminkan kegiatan terkini di industri minyak AS. EUR/USD diperdagangkan sekitar 1.1600, dengan data CPI terbaru tidak mempengaruhi sikap Federal Reserve. Di pasar saham, Dow Jones Industrial Average mencapai rekor tertinggi berkat data inflasi yang lebih lembut.

Kelemahan Poundsterling

Poundsterling melemah di bawah 1.3300, menandai penurunan enam kali berturut-turut di tengah penguatan Dolar AS. Emas rebound di atas $4,100 per ons dengan para pelaku pasar mengamati pembicaraan dagang AS-Cina dan perkembangan penutupan pemerintah AS. Cryptocurrency seperti Bitcoin, yang diperdagangkan di atas $111,000, dan altcoin seperti Ethereum dan Ripple, mengalami peningkatan permintaan. JPMorgan berencana untuk memperkenalkan pinjaman yang didukung Bitcoin dan Ethereum untuk klien institusional pada akhir tahun ini. Dengan Federal Reserve yang diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu depan, kita mempersiapkan diri untuk lonjakan volatilitas. Penutupan pemerintah yang sedang berlangsung berarti keputusan ini akan diambil dengan data ekonomi yang tidak lengkap, membuat hasil dan panduan ke depan dari Fed sangat tidak pasti. Harga opsi menunjukkan hal ini, dengan volatilitas tersirat pada opsi S&P 500 untuk minggu-minggu mendatang diperdagangkan dengan harga premium dibandingkan dengan tanggal jatuh tempo yang lebih lama.

Strategi Lindung Nilai

Mengingat Dow Jones berada pada rekor tertinggi, melindungi portofolio ekuitas jangka panjang tampak bijaksana. Membeli opsi put perlindungan di indeks utama dapat melindungi dari reaksi “jual berita” jika panduan Fed tidak se-dovish yang diharapkan pasar. Kita telah melihat penarikan serupa di masa lalu, seperti selama siklus pemotongan suku bunga 2019, di mana euforia pasar awal memberi jalan kepada pengambilan keuntungan. Rally emas di atas $4,100 terkait langsung dengan taruhan pemotongan suku bunga ini, yang menurunkan biaya kesempatan memilikinya. Kita melihat tren ini berlanjut, menjadikan posisi panjang melalui kontrak berjangka emas atau opsi call pada ETF emas sebagai pilihan menarik. Kelemahan dolar seharusnya memberikan angin tambahan bagi logam berharga dalam waktu dekat. Di pasar energi, sedikit peningkatan jumlah rig minyak menjadi 420 menunjukkan bahwa produksi AS tetap responsif terhadap harga. Ini kemungkinan akan membatasi kenaikan besar harga minyak mentah dalam beberapa minggu mendatang karena pasokan dapat meningkat dengan cepat. Melihat data historis, periode peningkatan jumlah rig, bahkan yang kecil, sering kali mendahului konsolidasi harga minyak. Dolar AS kemungkinan akan tetap tertekan menjelang pertemuan Fed, menguntungkan mata uang seperti Euro. Pada saat yang sama, Poundsterling melemah karena taruhan bahwa Bank of England juga akan memangkas suku bunga, menciptakan potensi untuk perdagangan panjang EUR/GBP. Kita mengawasi pasangan mata uang ini dengan saksama untuk breakout.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.