Dana kuantitatif mempengaruhi tren harga minyak mentah jangka pendek, dengan pembelian CTA dan penutupan posisi pendek WTI diperkirakan akan mendongkrak harga Brent. Meskipun gangguan dari sanksi Rusia baru-baru ini terbatas, arus algoritmik diharapkan tetap mendukung aktivitas pembelian. CTA mulai membangun posisi beli bersih dalam Brent, dan bahkan jika harga tetap stabil selama seminggu ke depan, mereka kemungkinan akan menutup posisi pendek WTI. Sanksi terbaru terhadap Rusia dapat memicu pembelian besar-besaran, meningkatkan ukuran maksimum CTA hampir 30%.

Pola Jangka Pendek

Dalam jangka pendek, posisi pendek dari dana kuantitatif diperkirakan akan menentukan pergerakan harga. Meskipun gelombang sanksi baru diperkirakan tidak menyebabkan gangguan signifikan, pengaruh strategi algoritmik di pasar tampaknya akan semakin besar. Berbagai faktor memengaruhi tren pasar yang lebih luas, seperti fluktuasi harga emas dan mata uang seperti GBP/USD dan EUR/USD. Peserta pasar juga memantau dengan cermat perkembangan perdagangan global, khususnya terkait hubungan AS-China. FXStreet adalah platform yang menyediakan wawasan pasar ke depan. Sumber daya ini membantu trader dalam membuat keputusan yang tepat, meskipun tidak menawarkan saran pribadi atau menjamin akurasi prediksi. Informasi ini hanya sebagai panduan dalam lanskap pasar yang cepat berubah. Tampaknya sistem perdagangan algoritmik saat ini sedang menentukan arah harga minyak mentah. Dana kuantitatif aktif membeli Brent sambil juga dipaksa menutup taruhan bearish sebelumnya pada WTI. Tekanan pembelian gabungan ini menciptakan momentum yang kuat ke arah atas yang diperkirakan akan berlanjut dalam beberapa minggu mendatang.

Data dan Indikator Pasar Terbaru

Tren ini didukung oleh data terbaru, di mana laporan Commitment of Traders minggu lalu menunjukkan posisi beli bersih yang dikelola pada Brent meningkat lebih dari 25.000 kontrak. Pergerakan ini bertepatan dengan pengumuman sanksi baru terhadap entitas minyak Rusia, yang meskipun tidak diharapkan menyebabkan gangguan pasokan yang signifikan, telah menjadi pemicu bagi algoritma ini untuk memulai program pembelian. Bahkan jika harga stagnan, proses menutup posisi pendek WTI saja seharusnya memberikan dasar bagi pasar. Lebih banyak tekanan pada posisi pendek WTI datang dari angka inventaris terbaru. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA) menunjukkan pengurangan yang mengejutkan sebesar 2,1 juta barel dari pusat penyimpanan Cushing, Oklahoma, yang memperketat pasar fisik dan membuat mahal untuk mempertahankan posisi pendek. Data fundamental ini memaksa dana kuantitatif untuk membeli kembali kontrak dan menambah tenaga pada reli ini. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa bias bullish diperlukan hingga awal November. Kita harus mencari peluang untuk membangun posisi beli, mungkin dengan membeli opsi panggilan atau menerapkan bull call spreads untuk mendefinisikan risiko. Kuncinya adalah mengenali bahwa ini adalah perdagangan yang didorong oleh momentum yang dipicu oleh aliran algoritmik, bukan perubahan jangka panjang dalam fundamental penawaran dan permintaan. Kami telah mengamati pola serupa sebelumnya, terutama selama reli yang didorong oleh CTA pada akhir 2023, di mana sinyal teknis sementara mengesampingkan fundamental. Kuota produksi OPEC+ yang stabil saat ini memberikan latar belakang yang mantap, menghilangkan variabel kunci dan memungkinkan aliran teknis ini mendominasi pergerakan harga untuk saat ini. Oleh karena itu, berdagang sesuai tren algoritmik tampaknya menjadi pendekatan yang paling bijaksana dalam jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.