Indeks Bisnis Manufaktur Dallas Fed di Amerika Serikat meningkat dari -8,7 menjadi -5 pada bulan Oktober. Ini mencerminkan perubahan tetapi tetap berada dalam wilayah negatif. Dolar Kanada menunjukkan arus yang lambat menjelang pertemuan Bank Sentral. Sementara itu, pelunakan ketegangan perdagangan AS-China mempengaruhi harga Emas, menyebabkan harganya jatuh di bawah $4.000.

Implikasi Pasar

Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami peningkatan seiring meredanya ketegangan AS-China yang meningkatkan sentimen pasar. USD/JPY mempertahankan posisi mendekati puncak delapan bulan menjelang keputusan suku bunga penting dari Fed dan BOJ. Dolar Australia menguat terhadap Dolar AS di tengah pembicaraan perdagangan yang positif dan pandangan dari Reserve Bank of Australia. EUR/USD menghadapi beberapa perlawanan di sekitar 1.1730 sambil mempertahankan tren naik. Emas stabil di sekitar $4.000 karena perubahan dalam selera risiko sebelum kemungkinan perbaikan hubungan perdagangan AS-China di akhir minggu. Minat terbuka Ripple mengalami penurunan 40%, tetapi tetap di atas dukungan kunci di $2,61. Solana mempertahankan momentum, diperdagangkan di atas $204, berkat peningkatan aktivitas di jaringan dan minat dari institusi. Kepercayaan global terhadap Dolar AS menurun, mendorong minat pada alternatif seperti Emas dan Bitcoin.

Risiko dan Peluang

Kita melihat perbaikan dalam indeks Bisnis Manufaktur Dallas Fed, yang membantu mengangkat Dow Jones. Meskipun angka -5 masih menunjukkan kontraksi, perlambatan dalam penurunannya memicu sentimen positif. Lingkungan ini mendukung pembelian opsi call pada indeks utama seperti S&P 500 untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut dari berita positif perdagangan AS-China. Dengan optimisme yang meningkat, aset safe-haven kehilangan daya tariknya. Emas sedang mundur dari puncaknya mendekati $4.000, level yang didorong oleh kekhawatiran bertahun-tahun tentang pengurangan nilai mata uang setelah stimulus besar-besaran yang dimulai pada tahun 2020. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka emas atau menjual spread kredit call untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut jika selera risiko tetap dominan. Kelemahan Dolar AS memberikan dukungan bagi mata uang seperti Euro dan Dolar Australia. Kita melihat EUR/USD memperpanjang jalur kemenangannya, mencerminkan perubahan luas dalam sentimen ini. Namun, dengan keputusan suku bunga penting dari Federal Reserve dan Bank of Japan yang semakin dekat, menggunakan strategi opsi untuk menentukan risiko adalah langkah yang bijak. Situasi ini terasa sangat mirip dengan dinamika pasar yang kita alami selama perang dagang AS-China 2018-2019, di mana pasar bergerak tajam berdasarkan berita. Saat itu, VIX, ukuran utama dari volatilitas pasar yang diharapkan, melejit di atas 20 di beberapa kesempatan. Mengingat sejarah itu, para trader mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari baik pergerakan tajam maupun penurunan volatilitas setelah pertemuan bank sentral selesai. Keputusan mendatang dari Federal Reserve sangat penting, terutama setelah kenaikan suku bunga agresif yang kita lihat pada tahun 2022 dan 2023 untuk melawan inflasi yang meningkat. Dengan tingkat inflasi tahunan AS yang telah mereda menjadi 2,8% berdasarkan laporan terakhir, pasar bertaruh bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil. Nada yang mengejutkan hawkish dapat dengan cepat membalikkan suasana risiko saat ini, membuat posisi put panjang pada indeks ekuitas menjadi lindung nilai yang berharga. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.